Tranzacționarea perechi este adesea denumită tranzacționare cu spread sau arbitraj statistic. Termenul sugerează o strategie de captare a anomaliilor. În plus, un participant care lucrează la diferențele fundamentale ale prețurilor acțiunilor primește un beneficiu. Strategia de „trading în pereche” funcționează dacă piața este stabilă. Dezvoltarea sa se bazează pe ideea căutării de titluri de valoare corelate. Comerciantul calculează momentul în care prețurile diferă, gestionează cu mare atenție fondurile pe care le are la dispoziție, respectând cu atenție regulile de intrare și ieșire care se aplică pe piață. Acest lucru vă permite să obțineți profituri bune cu un risc relativ mic. Există o platformă specială pentru automatizarea tranzacționării cu perechi pe MICEX, ceea ce face fluxul de lucru mai ușor și mai eficient.
Job: dificil, dar ușor
Când lucrează cu metoda de tranzacționare cu perechi (Yudina sau altfel), un participant pe piață găsește titluri corelate. Acțiunile al căror preț este în scădere trebuie vândute, iar banii primiți trebuie investiți în alte titluri. Aceasta este de fapt auto-acoperire. Prin urmare, această logică este eficientă chiar și atunci când nimic nu se schimbă pe piață. Se crede că unul dintre principalele avantaje ale tranzacționării cu perechi pe Forturi este independența față de condițiile externe.
Când piața scade, acțiunile al căror preț scade devin o sursă de venit. Când piața crește, se pot realiza profituri prin acele titluri de valoare, a căror valoare crește. Dar trebuie să înțelegeți că toate acțiunile cu această abordare au o pereche. Când o garanție de la o pereche crește, a doua devine o sursă de pierdere. Odată cu formarea cu succes a unui pachet de valori mobiliare, profitul pe care îl primește comerciantul depășește semnificativ pierderile. Un consilier pentru tranzacționarea perechilor vă ajută să alegeți un set bun pentru portofoliu.
Previzibilitate și fiabilitate
Folosirea acestei strategii pentru a face bani la bursa este cea mai bună modalitate de a face bani într-un mediu în care acțiunile tind să fluctueze semnificativ în valoare. Tranzacționarea rezonabilă în perechi pe Forex transformă situația de pe piață într-una previzibilă, ceea ce înseamnă că este mai ușor să te gândești la o strategie de a câștiga bani și de a obține profit.
Tranzacționarea în pereche este o metodă de formare a unui interval de tranzacționare previzibil pentru ca un comerciant să opereze cu un risc minim în limitele de tranzacționare strânse. Caracteristica cheie a strategiei este căutarea momentului potrivit, adică tehnologia nu este potrivită pentru oamenii care sunt nervoși, nerăbdători, incapabili să aștepte momentul potrivit. Într-o oarecare măsură, tranzacționarea perechilor este comparabilă cu acțiunile unui păianjen. Vei fi suficient de răbdător și atent - iar prada, profitul va fi al tău. Dar pentru aceasta, va trebui să așteptați până când prețul securității depășește limitele valorii normale.
Este important!
Lucrând pe cont propriu pe Forex, este foarte important să ai o bază teoretică. În special, metodele cantitative și metodele de analiză în tranzacționarea perechilor sunt destul de diferite de alte strategii.
Atunci când alegeți în favoarea tranzacționării perechilor, tranzacționarea nu are loc pe acțiuni, ca în versiunea clasică, când un participant pe piață se așteaptă să vândă acțiunile achiziționate la un preț nou, iar diferența dintre rate rămâne în buzunarul comerciantului. Dar tranzacționarea perechilor pe „Forts” presupune lucrul cu perechi de acțiuni, adică strategia diferă destul de mult de versiunea clasică.
Haosul preia piața
Piața valorilor mobiliare se dezvoltă activ, iar acest lucru se observă mai ales în ultimii ani. Timp de un deceniu, piața Forex s-a schimbat literalmente dincolo de recunoaștere. Strategiile care au funcționat impecabil acum 5-7 ani arată acum o ineficiență completă. Piața modernă a valorilor mobiliare este mai degrabă haotică, iar schimbările în ea apar aproape accidental, așa că nici măcar specialiștii nu le pot prevedea din timp. Sunt perioade de calm pe piata valorilor mobiliare, dar sunt prea scurte pentru a paria pe ele. În afara acestor „insule de stabilitate” este dificil să se facă prognoze precise. Acesta a fost motivul pentru popularitatea tranzacționării perechi cu opțiuni și valori mobiliare.
Dacă un comerciant își construiește o strategie pe baza capacității de a prezice dezvoltarea pieței, dacă alege un singur stoc și se concentrează complet asupra acestuia, există o mare probabilitate ca participantul la schimbul de schimb să nu aibă nimic. Oamenii cu experiență spun că evenimentele se dezvoltă adesea în direcția opusă direcției prezise. Diverse cărți scrise în anii 90 ai secolului trecut sunt dedicate unei probleme similare. Adevărat, atunci, cu mare instabilitate, situația era previzibilă, previzibilă, ceea ce nu se poate spune despre zilele noastre. Instrumentele oferite în acei ani și-au pierdut din relevanță și au fost înlocuite de indicatori de tranzacționare în perechi, care vă permit să câștigați bani cu adevărat folosind această tehnică de tranzacționare Forex. Tranzacționarea perechilor este recunoscută de mulți profesioniști ca fiind cea mai relevantă dintre metodele existente de lucru la bursă.
Risc sau nu?
Aproape fiecare comerciant se confruntă mai devreme sau mai târziu cu această dilemă. Toată lumea ar dori să primească bani prin Forex, dar în același timp toată lumea ar dori să evite situațiile riscante, dar nu toată lumea crede că acest lucru este posibil. Nu este un secret pentru nimeni că, cu cât riscul este mai mare, cu atât probabilitatea de a câștiga este mai mare și, cu un risc minim pentru capital, comerciantul nu va primi nimic. Dar aceasta este poziția oficială, spre deosebire de care tranzacționarea perechilor merge împotriva. Desigur, este imposibil să eliminați complet pierderile, chiar dacă utilizați această tehnică, dar va fi posibil să le minimizați.
Tranzacționarea în pereche este un sistem de investiții de tranzacționare neutru bazat pe mai multe (două sau mai multe) active. Începătorii cred că această abordare este disponibilă doar pentru „rechinii pieței”, dar, de fapt, puteți recurge la tehnică chiar și atunci când nu aveți un capital mare la dispoziție. Tranzacționarea perechilor este disponibilă tuturor celor interesați de câțiva ani.
Caracteristici de bază
Ce înseamnă termenul „neutru în tendințe”? Presupune prezența unei strategii care nu are legătură cu impulsurile de preț. Prin urmare, câștigurile sunt posibile atât cu o creștere a prețului unui activ, cât și cu o scădere. Dar numai un portofoliu bine compus de titluri devine profitabil. Tastând „orice”, nu poți conta pe succes.
Identificarea tendințelor este una dintre principalele dificultăți de a câștiga pe Forex. Sistemul descris a permis să-l ocolească. În plus, tranzacționarea în pereche vă permite să lucrați cu piețe diferite, nu există nicio legătură strictă cu direcția. Aceasta a devenit sursa unei atât de mari popularități a strategiei. Evenimentele din 2008, care au primit denumirea de „Marea Recesiune” în literatura de specialitate, au jucat un rol semnificativ. Practica a arătat că tranzacționarea perechilor vă permite să economisiți capital chiar și în fața unei căderi imprevizibile a pieței.
Strategie: Abordați cu înțelepciune
Baza tranzacționării perechilor, așa cum sa menționat mai sus, este corelarea valorilor mobiliare. Fenomenul în sine a fost folosit de mai bine de un secol, pur și simplu nu avea un termen special înainte. Pentru prima dată în știință, corelația a atras atenția, în mod ciudat, a biologilor, iar conceptul a fost formulat încă din secolul al XIX-lea.
Modelele pe care se bazează tranzacționarea perechilor sunt destul de complexe în ceea ce privește matematica și statistica. Cu toate acestea, un comerciant obișnuit nu trebuie să intre într-o astfel de junglă, este important să înțelegeți principiul muncii. Corelația arată cât de puternic sunt legate unele cantități (două sau mai multe). Este cel mai evident atunci când se observă două cantități, o modificare a uneia implicând o ajustare la a doua.
Abordare științifică: este important sau nu?
Un comerciant începător poate presupune că aproximativ două acțiuni sunt legate. Mai mult, examinând valorile numerice, el poate decide că această afirmație a fost dovedită. Dar această abordare este numită „prin ochi” și aproape întotdeauna duce la eșec. Cercetarea științifică nu se desfășoară „oricum”, acuratețea și regularitatea sunt importante aici. Statistica introduce conceptul de „dependență de corelare”, și cunoaște, de asemenea, câteva formule prin care se calculează coeficienții de conectare a cantităților.
Ca parte a tranzacționării cu acțiuni, una dintre cele mai eficiente este formula Spearman. Constă din operații destul de simple, dar există multe dintre ele, ceea ce face ca calculul să fie o sarcină dificilă. Pentru ca comercianții să nu fie nevoiți să înțeleagă acest lucru, a fost dezvoltat indicatorul iCorrelationTable. Vă permite să evaluați relația dintre două sau mai multe valori mobiliare fără a apela la formule greoaie.
Analiză amănunțită
Folosind indicatori elaborați de specialiști folosind formule complexe, greoaie, dar precise, se poate calcula cu ușurință evoluția situației privind titlurile selectate. Un indicator bun nu numai că va analiza perechea care i-a fost dată, ci va oferi și utilizatorului o matrice completă a relațiilor. În același timp, un comerciant poate seta elementele matricei în mod independent, astfel încât sistemul să ofere cele mai utile date. Optimizarea profilului de lucru și chiar și cu instrumente simple face posibilă stăpânirea rapidă a muncii de pe piață, iar în viitor - reducerea timpului petrecut.
Popularitatea indicatorilor nu este întâmplătoare. Sunt indispensabile pentru tranzacționarea perechilor și, la rândul său, este profitabilă pe toate piețele. Prin urmare, este posibil să se analizeze nu numai instrumentele de tranzacționare Forex, ci și acțiunile firmelor și alte CFD-uri.
Piața valutară: cum să lucrezi?
Atunci când aleg active pentru a lucra pe piața valutară, cel mai adesea utilizatorii se opresc la perechi formate din dolari americani, lire sterline, euro și franci elvețieni. Specialiștii cu experiență sugerează, de asemenea, să se acorde o atenție deosebită acestor valute particulare. Logica este următoarea: banii specificati au o relație destul de evidentă, ceea ce înseamnă că este suficient să deschideți o poziție încrucișată și puteți lucra deja. În varianta clasică, acestea combină euro și dolari, dolari și lire sterline, sau euro și dolari, dolari și franci.
Să ne imaginăm următoarea situație. Un anumit comerciant a observat că există o pereche de valute interconectate și dinamica cursului diverge. Să presupunem că schimbările sunt de așa natură încât provoacă cumpărarea unei perechi de euro și dolari și vânzarea unei perechi de lire și dolari. Convergența citatelor este de așa natură încât, după cum se pare, puteți câștiga bani frumoși din asta. Dacă tranzacțiile de volum sunt aceleași, atunci comerciantul face de fapt un pariu sintetic pe creșterea perechii euro-liră. Tranzacționarea perechilor devine lipsită de sens.
Probleme și caracteristici
De ce se confruntă comerciantul cu astfel de dificultăți în exemplul descris? În primul rând, vorbim despre riscuri. Acordul este de așa natură încât participantul pe piața valutară se confruntă de fapt cu o rată încrucișată volatilă. În plus, operațiunea presupune pași suplimentari. De fapt, este mai ușor să cumperi sau să vinzi doar perechi valutare euro-lire sterline. Orice DC are această opțiune.
Aproape orice curs Forex folosit astăzi funcționează în același mod. Prin urmare, atunci când alegeți o pereche valutară, trebuie să analizați activele diferitelor platforme de tranzacționare.
De exemplu
Unul dintre cele mai simple și mai ilustrative exemple este relația dintre cursul de schimb al rublei și prețul petrolului. Estimarea corelației este de aproximativ -0,97, în timp ce minusul arată că ghilimele se mișcă în direcții diferite. Dacă aveți de gând să lucrați cu o pereche de rublă și ulei, un comerciant trebuie să-și amintească asta în primul rând.Dacă analizați modificările cursului de schimb al rublei, veți observa că acestea dublează modul în care au prețurile „aurului negru”. schimbat. De îndată ce purtătorul de energie devine mai ieftin, și rubla își pierde prețul și funcționează în direcția opusă.
Pe lângă relația dintre rublă și prețul petrolului, analiștii monitorizează relația dintre petrol și dolar. Relațiile din cadrul acestor perechi adesea nu se potrivesc. Acest lucru se datorează economiei globale, comportamentului Fed, al Băncii Rusiei.
Sarcina comerciantului este să ghicească momentul în care abaterile se adună în favoarea lui. Anomaliile nu durează mult, ceea ce înseamnă că este important să fii la curent.
Factori semnificativi
Motivele care destabilizază prețurile perechilor valutare sunt foarte diferite. După ce și-a ales obiectul câștigurilor, comerciantul trebuie să știe clar ce afectează ratele și doar în acest caz va putea identifica rapid momentele în care, cu o strategie de tranzacționare în pereche, va profita.
În special, în raport cu exemplul descris, fenomenele semnificative vor fi perioadele în care firmele mari plătesc impozite, vând veniturile în valută, precum și zilele în care sunt plătite datoriile externe ale corporative. În acest moment, cererea pentru moneda unui alt stat de la întreprinderile rusești este în creștere. Imediat ce calculele se termină, situația de pe piață se stabilizează.
Puteți câștiga bani din tranzacționarea perechilor dacă surprindeți fluctuațiile cursurilor de schimb asociate cu declarațiile Băncii Centrale, ale Fed și ale altor structuri semnificative. Deciziile privind ratele luate de Banca Centrală au, de asemenea, o anumită influență asupra situației de la bursă.
Tranzacționarea perechilor în Forex atrage comercianții deoarece nu este nevoie să analizăm piața. Vă rugăm să rețineți că tranzacționarea se desfășoară pe 2 active în același timp, astfel încât regulile de lucru sunt diferite de tranzacționarea clasică pe 1 pereche. Particularitatea acestei tactici de tranzacționare este că profitul nu va depinde de starea pieței, ci doar mișcarea graficelor a două perechi valutare una față de alta este importantă.
Corelația este baza tranzacționării perechilor
În tranzacționarea cu perechi, corelația este înțeleasă ca relația dintre mișcarea graficelor diferitelor instrumente, care este exprimată ca procent și arată cât de sincron se mișcă diagramele.
Puteți selecta:
- conexiune directă - graficele se mișcă aproximativ la fel. Exprimat ca procent de la 0 la 100%. Este de dorit să se ia în muncă doar o corelație ridicată, cel puțin de la 70%. Acest indicator depinde de perioada de timp în care se efectuează calculul, intervalul de timp selectat. Este posibil ca acest fenomen să existe pe H1, dar să fie absent pe graficul zilnic - astfel de situații se întâmplă des;
- opusul este folosit și în tranzacționarea perechilor. Diferă de o linie dreaptă prin faptul că graficele sunt oglindite. Când o diagramă crește, cealaltă coboară și invers. În acest caz, vorbim despre spread trading, diferența dintre aceste active. Coeficientul de corelație este -0,9, adică. mișcările se oglindesc reciproc.
Exemplele de mai sus prezintă exemple de mișcare sincronă a graficelor, ceea ce corespunde unei corelații ridicate. Acest lucru nu se întâmplă întotdeauna în forex și nu există nicio garanție că corelația dintre instrumente va rămâne ridicată.
Este mai convenabil să luăm în considerare eșecurile în corelare pe un exemplu. EURUSD și USDCHF au fost considerate ca un exemplu de relație inversă. Dacă feedback-ul ar fi fost menținut cu privire la ele, crucea EURCHF nu s-ar fi mutat nicăieri. Un comerciant într-o astfel de situație ar putea perechi tranzacții fără restricții - Graalul.
Există zone de tendințe pe graficul încrucișat. Acest lucru se datorează încălcărilor periodice ale relației inverse dintre EURUSD și USDCHF. De asemenea, este necesar să se țină seama de faptul că ambele grafice, chiar și cu o similitudine externă generală, merg în continuare la un număr diferit de puncte. Prin urmare, observăm periodic mișcări de tendință pe cruce.
Urmăriți graficele corelate în mod constant, pentru tranzacționarea cu perechi, poate fi necesar să schimbați periodic perechile. Există instrumente în Forex care depind de cele mai multe ori (GBPUSD și EURUSD, EURUSD și USDCHF), dar este mai bine să joci în siguranță. Există calculatoare online pe net, vă recomandăm să le folosiți pentru calcule. În ele, puteți seta limite superioare și inferioare după nivelul de relație, filtra rezultatele în ordine crescătoare sau descrescătoare.
Dacă corelația este sub 0,7, mișcările instrumentelor selectate pe anumite segmente de piață coincid, dar nu în detaliu. Într-o strategie neutră din punct de vedere al pieței, o astfel de relație nu este folosită, există un risc mare să obținem o pierdere.
Esența unei strategii neutre pentru piață
La început, am spus că în TS nu trebuie să analizați graficele în detaliu. Să analizăm exemplul pe instrumentele euro/dolar și dolar/franc, la momentul întocmirii materialului, relația inversă dintre grafice a ajuns la -91%. Pentru tranzacționarea cu perechi, astfel de instrumente sunt potrivite.
Sensul strategiei este de a tranzacționa discrepanțe maxime între diagrame. În primul rând, va trebui să lucrați cu istoricul și să determinați discrepanța maximă dintre instrumentele din secțiunea diagramă în trecut. Dacă lucrezi pentru H1, studiază cotațiile cel puțin 2-3 luni.
Tranzacționarea se face astfel:
- când discrepanța dintre grafice depășește pragul, 2 tranzacții sunt imediat încheiate. Mărimea stop loss-ului este determinată individual. Tranzacțiile se bazează pe faptul că graficele vor înceta în curând să diverge și vor începe să convergă;
- profitul este fix atunci când divergența revine la normal. Tranzacționarea în pereche în acest exemplu este un exemplu clasic de tranzacționare cu spread, diferența dintre prețuri.
Conform aceleiași scheme, tranzacțiile ar fi încheiate după ce diferența dintre perechi va scădea la minimum. Aici, calculul este deja făcut pe faptul că graficele nu se vor mișca sincron și vor începe să diverge. Conform aceleiași logici, tranzacționarea se desfășoară pe perechi valutare cu o relație directă.
Spread-ul este calculat în orice mod. Se calculează diferența dintre cotațiile perechilor valutare, raportul dintre ele. Nu vom obține diferențe de semnale pentru intrarea pe piață. Indiferent de schema de calcul, ne va interesa nu spread-ul în sine, ci schimbarea acesteia.
Folosind acest fenomen, se desfășoară și tranzacționare nu pereche, ci unică. Sensul acestei tehnici constă în faptul că pe un instrument semnalul pentru o inversare apare mai devreme decât pe altul.
Riscul este mare, dar există șansa de a intra la începutul unei noi mișcări într-o altă pereche valutară. Vă recomandăm să folosiți această tehnică doar pe diagrame cu o corelație de 0,8-0,9, reduceți riscurile tranzacției la 1-2% din depozit. Captura de ecran de mai sus este un exemplu de astfel de tranzacție. Pe 16 februarie, s-a format un model de „stea de seară” pe EURUSD, nu a existat niciun semnal pentru o poziție scurtă pe Aussie la acel moment, semnalul a fost primit cu 4 ore înainte de începerea căderii australianului.
Managementul Capitalului
Luând în considerare schema de tranzacționare în pereche, am spus că tranzacțiile sunt deschise pe două instrumente în același timp. În același timp, se echilibrează între ele, dar din cauza costului punctelor cu același lot, acest lucru nu poate fi realizat.
Pentru exemplul prezentat în captura de ecran de mai sus, valoarea pip este de 1,0 USD și 1,07 USD (pentru o mulțime de 0,1 cu un efect de pârghie de 1:100). Aceasta înseamnă că, pentru a echilibra tranzacțiile în ambele perechi valutare, lotul pentru EURUSD ar trebui să fie de 1,07 ori mai mare decât pentru francul elvețian.
Luați în considerare dimensiunea stop loss-ului. Fie setați-l la fel pentru ambele perechi, fie ajustați lotul astfel încât pierderea să fie aceeași atunci când sunt declanșate stop loss-urile. În tranzacționarea cu perechi, tranzacțiile sunt echivalente - aceasta este o regulă obligatorie.
Exemplu:
- luând în considerare costul unui punct pentru euro/dolar lotul 1,07, iar pentru franc - 1,0;
- la euro dolar stopul este stabilit la 60 de puncte, la franc - 45 de puncte;
- ajustați lotul, lăsați-l să rămână egal cu 1,07 pentru EURUSD și calculați-l pentru USDCHF folosind formula 1/(3/4) = 1,33.
Acum să verificăm ce s-a întâmplat:
- pe euro/dolar pierderea este de 60 ∙ 1,07 ∙ 1,0 = 64,20;
- pierdere dolar/franc 45 ∙ 1,33 ∙ 1,07 = 64,20.
Tranzacționarea perechilor s-a dovedit a fi echilibrată. Dar, mai des, comercianții preferă să nu se încurce cu calculele și pur și simplu să inițieze tranzacții cu aceleași pierderi stop. Doar raportul de volume este ajustat în funcție de costul unui punct.
Deoarece sunt deschise două tranzacții, riscul scade. Dacă în tranzacționarea normală ați riscat 3% din depozit la fiecare tranzacție, atunci aici reduceți riscul cu unu la 1,0-1,5%.
Avantajele și dezavantajele lucrului la corelație
Acest stil de tranzacționare este diferit de strategiile dvs. obișnuite de tranzacționare. Față de acestea, evidențiem următoarele avantaje:
- piata nu este analizata. Trebuie doar să urmăriți legătura dintre perechi și divergența graficelor. Nu trebuie să urmăriți știrile sau să marcați graficul, sunt urmăriți doar 2 parametri;
- nu există subiectivitate în analiza pieţei. Singura regulă în tranzacționarea perechilor este să faceți o tranzacție imediat după ce spread-ul dintre perechi a depășit pragul;
- există profituri pe o piață calmă.
Există și dezavantaje:
- relația dintre perechile valutare poate dispărea. Astfel de tranzacții privesc istoria, dar este dificil să le încheiem în timp real. Nimeni nu garantează că relația dintre perechile valutare va dura o săptămână, mâine, la următoarea oră;
- răspândirea dintre instrumentele selectate se extinde pentru un timp arbitrar lung. Faptul că în trecut se afla în anumite limite nu garantează că se va comporta la fel în viitor. Alegând greșit momentul inversării, vom obține pierderi tot mai mari la 2 tranzacții;
- profitul nu este atât de mare. În plus, nu va funcționa la intervale mici de timp folosind acest vehicul. Tranzacționarea va fi lentă, ceea ce nu este pentru toată lumea.
Deci, tranzacționarea perechilor nu este atât de ușoară pe cât pare la început. Alegerea unui punct de intrare nu este mai ușoară decât într-o strategie de tranzacționare convențională. Pe de altă parte, dacă puteți selecta corect instrumente cu o corelație ridicată și nu urmăriți profitul în exces, puteți câștiga bani folosind acest TS.
Concluzie
Utilizarea corelației în tranzacționare vă permite să tranzacționați cu puțin risc, dar această tactică de tranzacționare are o serie de particularități. Un comerciant trebuie să fie capabil să lucreze cu statistici, să selecteze instrumente potrivite pentru tranzacționare și să aibă rezistență. Tranzacțiile sunt rare, iar profitul pe ele nu este deosebit de mare.
| Evaluare articol: Tranzacționarea în pereche pe Forex, construind o strategie neutră pentru piață 5 |
Dar fiecare platforma de tranzactionare trebuie să îndeplinească anumite cerințe pe care comercianții și investitorii le impun în mod rezonabil. Platforma de tranzacționare trebuie să fie fiabilă, convenabilă, practică, mobilă și, bineînțeles, de înaltă calitate.
Terminalul de tranzacționare al comerciantului îi permite acestuia să primească date în timp real despre cursul tranzacționării la schimbul valutar sub formă de diagrame și un tabel cu instrumente financiare. Platforma de tranzacționare permite comerciantului să efectueze analize grafice și tehnice. A sistemul comercial al comerciantului, pe care îl testează în terminalul său, vă permite să îl utilizați robot comercialși să-l conducă spre succes.
Unul fără celălalt este imposibil. Este platforma de tranzacționare care permite comerciantului să dea ordine brokerului pentru deschiderea și închiderea tranzacțiilor, plasarea și retragerea ordinelor. Prin intermediul terminalului de tranzacționare, comerciantul efectuează contabilitatea și controlul operațiunilor, primește știri economice mondiale.
Un investitor sau comerciant alege o platformă de tranzacționare pe baza preferințelor de piață, ambițiilor și abilităților individuale, concentrându-se pe specificul tranzacționării lor. Sistemul de tranzacționare al unui comerciant nu este o ștampilă în majoritatea cazurilor. Întrebați orice comerciant de succes. Fiecare dintre ei a studiat și a lucrat mult înainte de a-și scrie propriul sistem de tranzacționare.
Sistemul de tranzacționare al unui comerciant este uneori dezvoltat pentru mai mult de un an și testat pe istorie, pentru care există programe pentru comercianți. Este sistemul de tranzacționare de înaltă calitate al comerciantului, creat prin încercare și eroare, care îi permite comerciantului să rămână de succes mulți ani, în timp ce folosește un robot de tranzacționare.
Stabilitatea la care visează mulți investitori și comercianți este posibilă, iar numele său este un robot de tranzacționare, care este facilitat de sistemul de tranzacționare excelent al comerciantului. Pentru analiza de înaltă calitate a piețelor financiare au fost create programe pentru comercianți care le oferă posibilitatea de a analiza diferite intervale de timp.
De asemenea, este posibil să utilizați un robot de tranzacționare, un sistem de tranzacționare mecanic, numai după dezvoltarea și testarea sistemului de tranzacționare. Există diverse programe pentru comercianți care sunt potrivite pentru testarea strategiilor de tranzacționare. De exemplu, Omega Trade Station, un program simplu cu un limbaj de programare usor, cu functia de calculare a indicatorilor pentru a fi folositi in analiza tehnica.
Un robot de tranzacționare este un sistem de tranzacționare mecanic. Dar de ce au nevoie de un comerciant? La ce le servesc? Și care sunt dezavantajele unui robot de tranzacționare?
Un robot de tranzacționare este un program care plasează și elimină automat ordinele conform logicii încorporate în acesta, bazată pe sistemul de tranzacționare. De asemenea, robotul de tranzacționare poate îndeplini funcții suplimentare la discreția autorului sistemului de tranzacționare. Adică să controlezi comenzile plasate, să monitorizezi tranzacțiile, să analizezi tranzacțiile, oferind în același timp diagrame și rapoarte.
Se dovedește că robotul de tranzacționare realizează tranzacționare automată, mult așteptată și dorită de mulți comercianți. Acum să ne dăm seama ce avantaje ne oferă un robot de tranzacționare?
Un plus clar este viteza. Robotul de tranzacționare este capabil să urmărească sute de cotații de preț și titluri de valoare, efectuează instantaneu cele mai complexe calcule, ia rapid o decizie și plasează comenzi. Creierul uman pur și simplu nu poate procesa o cantitate imensă de informații într-un timp scurt.
Un comerciant care folosește un robot de tranzacționare în munca sa are avantaje clare față de un coleg care tranzacționează pe piața financiară la modă veche.
Următorul plus este acuratețea. Robotul de tranzacționare nu face greșeli. Acesta calculează toate datele de ieșire și de intrare cu precizie matematică de până la miimi. Un robot de tranzacționare, care plasează o comandă, nu va pierde nicio virgulă. O persoană nu este imună la astfel de greșeli.
Robotul de tranzacționare nu este supus schimbărilor de dispoziție și emoțiilor psihologice. Robotul de tranzacționare nu obosește, chiar dacă funcționează zi și noapte. Robotul de tranzacționare produce grafice și rapoarte frumoase oricând aveți nevoie.
Vedeți, robotul de tranzacționare oferă comerciantului avantaje uriașe, dar există și dezavantaje. Acesta este subiectul unui alt articol.
Analiza și prognoza ca instrumente de joc pe burse.
Face prognoza bursei, comercianții se confruntă cu un sentiment de tensiune atunci când aleg momentul acțiunii active. În această stare, abordarea intuitivă „funcționează”. Dar științific analiza pietei de valori presupune cunoasterea a doua metode care ajuta la intuitia comerciantului, acestea sunt analiza fundamentala si tehnica a pietei de valori.
Fundamental analiza pieței de acțiuni este o metoda prin care prognoza pentru piata de valori se face pe baza unei cunoasteri detaliate a indicatorilor prin vizualizarea rapoartelor privind situatia financiara a societatilor emitente pentru o anumita perioada anterioara. Se studiază cât de eficient este gestionată compania, ce loc ocupă între concurenți, ce recenzii despre aceasta sunt publicate și alți indicatori, ceea ce crește șansa de a produce un succes. prognoza bursei emitent.
Analiza bursei, precum si prognoza pentru bursa prin metoda analizei tehnice, se face numai pe studiul unor indicatori statistici cunoscuti, dupa care comerciantul ia deciziile. Este destul de dificil să se acorde preferință uneia dintre metode, ambele putând fi folosite în aprecierea situației în care analiza pieței de valori ar trebui să dea o previziune corectă pentru piața valorilor mobiliare. Însă rătăcirea pieței le face din când în când clar jucătorilor că analiza pieței de valori, care dă rezultate constant de succes, nu este altceva decât o fantezie. Prognoza bursei, desigur, poate duce la succes de durată, dar depinde de o serie de factori externi care trebuie să fie capabili să prezică.
O prognoză de succes pentru piață este mai probabilă atunci când se iau în considerare aspectele politice și socio-economice, precum și atunci când se studiază previziunile posibilelor dezastre naturale. În acest caz, prognoza bursei poate calcula fluctuațiile prețului acțiunilor cu o mai mare acuratețe. O analiză corectă a pieței de valori presupune luarea în considerare a influenței nuanțelor psihologice. Ce înseamnă? Aceasta este starea psihologică a unui comerciant, în care analiza pieței de valori, precum și prognoza pieței de valori, se bazează pe emoțiile inerente lui la un anumit moment al deciziei de a cumpăra sau de a vinde.
Concluzia sugerează în sine, cât de subiective sunt conceptele de analiză a pieței de valori, analiză a pieței de valori, prognoză bursieră sau prognoză bursieră atunci când se joacă pe burse. Acest lucru este confirmat de practica când prețurile se schimbă, făcând din cea mai detaliată analiză a pieței de valori o pierdere de timp, forțând comercianții să analizeze din nou care a fost exact următoarea prognoză eșuată pentru bursă. Se dovedește prognoza pietei asemănător artei, unde previziunea bursieră se transformă în improvizație, când comerciantul aruncă deoparte analiza verificată a bursei și ia o decizie spontană, dar corectă.
„Quantii” de pe Wall Street sunt cercetători de piață care folosesc analiza cantitativă pentru a dezvolta strategii de tranzacționare profitabile. Pe scurt, un quant pieptănează prin relațiile de preț și relațiile matematice dintre companii sau active de tranzacționare pentru a găsi oportunități de tranzacționare profitabile. În anii 1980, un grup de quanti care lucra pentru Morgan Stanley a descoperit aurul, o strategie numită tranzacționarea perechilor. De atunci, investitorii instituționali și grupurile de comercianți privați de la marile bănci de investiții folosesc această tehnică, iar mulți dintre ei au realizat profituri semnificative cu această strategie.
Nu este în interesul bancherilor de investiții și al administratorilor de fonduri mutuale să împărtășească strategii de tranzacționare profitabile cu publicul, motiv pentru care tranzacționarea în perechi a rămas un secret pentru profesioniști (și pentru câțiva indivizi pricepuți) până la apariția internetului. Tranzacționarea pe internet a deschis accesul la informații financiare în timp real și a oferit începătorilor acces la tot felul de strategii de investiții. În scurt timp, tranzacționarea perechilor a atras atenția investitorilor privați și a comercianților pe termen scurt, care sunt interesați să-și protejeze riscurile de la mișcările ample ale pieței.
Ce este tranzacționarea perechilor?
Tranzacționarea perechilor are potențialul de a face profit în poziții simple, cu un nivel de risc relativ scăzut. Tranzacționarea perechilor este o strategie neutră pentru piață, adică direcția pieței generale nu afectează câștigul sau pierderea acesteia.
Scopul este de a lua două active de tranzacționare care sunt foarte corelate și care sunt lungi și unul scurt atunci când raportul prețului perechii diverge cu „x” abateri standard - numărul „x” este optimizat folosind date istorice . Dacă perechea revine la tendința normală, se realizează profit pe una sau ambele poziții.
Exemplu de acțiuni
Comercianții pot folosi atât datele fundamentale, cât și cele tehnice pentru a construi o strategie de tranzacționare în pereche. Exemplul nostru se bazează pe date tehnice, dar unii comercianți folosesc P/E sau alte elemente fundamentale pentru a evalua corelația și divergența.
Primul pas în crearea unei tranzacții de perechi este găsirea a două acțiuni care sunt strâns corelate. Acest lucru înseamnă de obicei că ambele companii sunt din aceeași industrie sau sub-industrie, dar nu întotdeauna. De exemplu, indicii de urmărire a acțiunilor precum QQQ (Nasdaq 100) sau SPY (S&P 500) pot oferi perechi excelente pentru oportunități de tranzacționare. Doi indici care sunt tranzacționați în mod obișnuit împreună sunt S&P 500 și Dow Jones Utilities Average. Acest grafic simplu al prețurilor a doi indici arată relația lor:
În exemplul nostru, vom lua în considerare două companii care sunt strâns legate: GM și Ford. Deoarece ambii sunt producători auto americani, stocurile lor tind să se miște împreună.
Mai jos este un grafic săptămânal al relației de preț dintre Ford și GM (calculat prin împărțirea prețului acțiunilor Ford la prețul acțiunilor GM). Acest raport de preț este uneori denumit „productivitate relativă” (a nu fi confundat cu indicele de rezistență relativă, ceea ce înseamnă ceva cu totul diferit). Linia albă centrală reprezintă raportul mediu al prețurilor din ultimii doi ani. Liniile galbene și roșii reprezintă una și, respectiv, două abateri standard de la raportul mediu.
În graficul de mai jos, potențialul de profit poate fi identificat atunci când raportul prețurilor atinge prima sau a doua abatere. Când se formează aceste divergențe profitabile, este timpul să trecem la lung pe acțiunile subperformante și la scurt pe acțiunile lider. Venitul din vânzarea scurtă poate ajuta la acoperirea costului unei poziții lungi, făcând tranzacționarea cu perechi ieftină. Pozițiile dintr-o pereche trebuie să fie dimensionate în dolari, nu în număr de acțiuni, astfel încât o mișcare de 5% într-o acțiune să fie egală cu o mișcare de 5% în celălalt. Ca și în cazul tuturor investițiilor, există riscul ca tranzacțiile să devină roșii, așa că este important să determinați punctele optime de stop loss înainte de tranzacționarea perechilor.
Un exemplu de utilizare a contractelor futures
Strategia de tranzacționare în pereche funcționează nu numai cu acțiuni, ci și cu valute, mărfuri și chiar opțiuni. Pe piața futures, contractele „mini” – contracte mai mici, care reprezintă o fracțiune din valoarea pozițiilor full size – permit investitorilor mici să tranzacționeze futures.
Tranzacționarea perechilor pe piața futures poate include între contractul futures și activul suport pe indicele selectat. Atunci când contractul futures depășește performanța subiacentă, un comerciant poate încerca să obțină profit prin trecerea la scurt pe futures și mergând la lung pe acțiunile urmărite de indice, așteptându-se ca cele două să se reunească la un moment dat. Adesea, mișcările dintre un indice sau mărfuri și contractele lor futures sunt atât de strânse încât profiturile sunt lăsate doar pentru cei mai rapizi dintre comercianți - adesea folosind computere pentru a deschide automat poziții uriașe într-o clipă.
Un exemplu de utilizare a opțiunilor
Comercianții cu opțiuni folosesc call-uri și put-uri pentru a acoperi riscul și pentru a valorifica volatilitatea (sau lipsa acestuia). Un call este un angajament de către vânzător al unei opțiuni de a cumpăra acțiuni la un preț specificat la un moment specificat în viitor. Un put este un angajament de către vânzător al unei opțiuni de a vinde acțiuni la un preț specificat la un moment specificat în viitor. Tranzacționarea perechilor pe piața de opțiuni poate fi după cum urmează: scrierea unei opțiuni call pe un titlu care este înaintea perechii sale (un alt titlu foarte corelat) și, în consecință, vânzarea unei opțiuni put pe cealaltă pereche (un titlu întârziat). Pe măsură ce ambele elemente de bază revin din nou la medie, ambele opțiuni sunt lipsite de valoare, permițând comerciantului să buzunare profiturile de la una sau ambele poziții.
Dovada de rentabilitate
În iunie 1998, Yale School of Management a publicat o lucrare scrisă de Even G. Gatev, William Goetzmann și K. Geert Rouwenhorst, care au încercat să demonstreze că tranzacționarea perechilor era profitabilă. Folosind date din 1967 până în 1997, acest trio a arătat că pe o perioadă de tranzacționare de șase luni, tranzacționarea cu perechi a avut o rentabilitate medie de 12%. Pentru a distinge rezultatele profitabile de norocul pur, testul lor a inclus estimări conservatoare ale costurilor de tranzacție și perechi selectate aleatoriu. Puteți găsi documentul complet de 34 de pagini aici: viking.som.yale.edu/.
Cei interesați de tehnicile de tranzacționare în perechi pot găsi mai multe informații și instrucțiuni în cartea lui Ganapathy Vidyamurthy Pair Trading: Quantitative Methods and Analysis, pe care o puteți găsi aici: eu.wiley.com/WileyCDA/.
rezumat
Piața largă este plină de suișuri și coborâșuri care îi îndepărtează pe jucătorii slabi și îi încurcă chiar și pe cei mai inteligenți predictori. Din fericire, prin utilizarea unor strategii neutre din punct de vedere al pieței, cum ar fi tranzacționarea perechilor, investitorii și comercianții pot găsi profit în orice condiții de piață. Frumusețea tranzacționării perechilor constă în simplitatea sa. Pozițiile lungi și scurte ale celor două titluri corelate acționează ca balast pentru un portofoliu prins în apele agitate ale pieței mai largi. Mult noroc la vânătoarea de profit în tranzacționarea în perechi.
Sursa: investopedia.com/articles/trading/04/090804.asp
Este necesar linkul către traducere.
Materiale conexe
Cunoaște-ți costurile
În procesul de tranzacționare, mulți comercianți se concentrează complet pe dezvoltarea unei metodologii de lucru, managementul portofoliului și controlul riscurilor. Și își ignoră aproape complet costurile atunci când tranzacționează. Cu toate acestea, comercianții pierd în mod constant bani din cauza acestor costuri. Desigur, metodologia muncii și controlul riscurilor sunt extrem de importante, dar nu trebuie să uităm de costurile curente, care pot schimba semnificativ rezultatele muncii și pot transforma tranzacțiile inițial profitabile în neprofitabile.
Nu va fi o mare revelație pentru nimeni faptul că fiecare trader vrea să facă bani pe piața valutară Forex, riscând în același timp doar o mică parte din capitalul investițional. În ciuda faptului că mulți guru de tranzacționare de acțiuni cred că o astfel de muncă este a priori imposibilă, nu este. Este suficient să folosiți o strategie de încredere, care va fi caracterizată de riscuri minime.
Astăzi, rețeaua găzduiește o multitudine de sisteme de tranzacționare diferite, dar nu fiecare dintre ele este capabil să satisfacă pe deplin nevoile unui comerciant ambițios. Prin urmare, mulți începători se confruntă cu probleme similare. Pentru a evita astfel de dificultati, testati sistemul „Pair Trading”, care genereaza profituri pe volatilitatea pietei valutare.
Ca urmare, volatilitatea devine o adevărată bătaie de cap pentru comercianți, deoarece fluctuațiile haotice și mai dinamice ale cotațiilor pur și simplu nu permit crearea unei previziuni eficiente pentru mișcarea valorii. Drept urmare, investitorul suferă pierderi.
Cea mai rațională soluție la problema actuală pare să fie utilizarea unui algoritm de tranzacționare alternativ. „Tranzacționarea în pereche” elimină complet nevoia de analiză îndoielnică și prognoză nerezonabilă. Folosind această metodă în tranzacționare, investitorul se va putea concentra pe tranzacționare, adică privind operațiunile de tranzacționare și fixarea profiturilor.
Un fel de fundație pentru metodele alternative de tranzacționare este corelarea activelor. Cu alte cuvinte, investitorul trebuie să aleagă două instrumente financiare care vor fi direct dependente unul de celălalt. O astfel de conectivitate va fi exprimată pe graficul de cost.
Graficele de prețuri ale monedelor care sunt corelate între ele au o structură identică sau foarte asemănătoare. Pe baza acestui fapt, comerciantul va lucra cu instrumente similare, desigur, că o astfel de tranzacționare este caracterizată de un risc neglijabil.
De remarcat mai ales sunt cazurile în care instrumentele diverg cu o anumită sumă, ceea ce oferă o oportunitate excelentă de a deschide comenzi opuse. Astfel, deschideți o afacere pentru a vinde pe o monedă și pentru a cumpăra pe un alt activ. Totul este foarte simplu.
Utilizarea metodei tranzacțiilor multidirecționale implică așteptarea unei situații în care profitul final pe ambele poziții va fi egal cu valoarea așteptată. În acest moment, comerciantul ar trebui să obțină profituri pe ambele poziții.
Principalul avantaj al „Trading în pereche” este faptul că în cea mai mare parte contul de tranzacționare este descărcat, indiferent de dinamica fluctuațiilor pieței. Acest lucru se datorează faptului că o tranzacție este o contrapondere a unei alte tranzacții.
Drept urmare, chiar și cele mai dinamice mișcări nu vor fi atât de vizibile pentru contul dvs. de tranzacționare. La rândul său, profitul care este creditat în depozitul comerciantului este destul de important.
Semnalul de bază pentru intrarea într-o poziție este divergența maximă posibilă în mișcarea valorii valutelor care sunt supuse corelării reciproce. Sistemul „Trading în pereche” este o metodă alternativă de lucru pe piața valutară Forex. Această metodă este considerată destul de simplă, deci este ideală pentru investitorii începători.
Tranzacții cu arbitrajForex– ca element al „Trading în pereche”
Tranzacționarea în pereche este o metodă foarte interesantă de tranzacționare, în primul rând din cauza riscului relativ scăzut implicat. După cum am stabilit deja mai devreme, esența sa constă în deschiderea operațiunilor de tranzacționare multidirecționale, în timp ce ordinele trebuie să fie legate de active care sunt legate între ele prin factori fundamentali.
Principiul corelației vă permite să determinați moneda subevaluată în momentul actual, ca urmare, comerciantul primește o oportunitate unică de a genera profit pe o relație atât de extraordinară.
Trebuie remarcat faptul că „Tranzacționarea perechilor” face parte din secțiunea „Arbitraj valutar” a sistemului de prognoză. Principiul tranzacționării alternative va minimiza riscul potențial prin restrângerea dinamică a intervalului de modificări de valoare.
Cu alte cuvinte, fiecare operațiune comercială corespunde unei alte tranzacții, care este îndreptată de-a lungul vectorului opus. În acest caz, sursa profitului este accelerarea neuniformă a perechilor valutare care se află în proces de corelare. Adică, un activ trece de cincizeci de puncte, iar al doilea doar o duzină. Dacă reușiți să creați o prognoză corectă, atunci nivelul veniturilor va fi de aproximativ 40 de puncte.
În cursul studierii acestei metode alternative de tranzacționare, speculatorul va întâlni în mod constant termenul „pereche sintetică”. Dacă înveți cum să interpretezi corect acest concept, atunci în viitor vei putea face un număr nelimitat de operațiuni de tranzacționare profitabile.
„Tranzacționarea perechilor” presupune că investitorul va respecta câteva reguli destul de simple, despre care vom vorbi acum.
Determinați corelația dintre două perechi valutare
Desigur, pentru a trece direct la tranzacționare, ar trebui să găsiți relația despre care am vorbit deja mai devreme. După aceea, trebuie calculat gradul și tipul de corelație. Și apoi încercați să vă decideți asupra unui activ sintetic.
Unul dintre cele mai ilustrative exemple de corelare este relația dintre active - dolarul neozeelandez/dolarul american și dolarul american/yenul japonez.
Perechea valutară sintetică - NZDUSD/USDJPY. La rândul său, încrucișarea directă este dolarul neozeelandez/yenul japonez. 
Având în vedere faptul că cotațiile ambelor perechi valutare se deplasează în cea mai mare parte de-a lungul unui vector identic, pentru a vinde un activ sintetic, trebuie să deschideți oferte pe aceste perechi de direcții diferite.
Pentru a simplifica un pic, comerciantul va trebui să cumpere perechea NZD/USD și apoi să vândă USD/JPY. În orice caz, cursul monedei sintetice se va stabili în curând și în acest moment operațiunile de tranzacționare ar trebui să fie închise. Suma așteptată a profitului va fi egală cu diferența dintre cotațiile unui activ sintetic și al unui activ încrucișat. De asemenea, nu uitați să scădeți răspândirea.
Un exemplu de corelație multidirecțională 
În acest caz, deschideți operațiunile de tranzacționare într-o direcție, deoarece cotațiile acestor active sunt o imagine în oglindă unul a celuilalt.
Definiți punctele de intrare și ieșire cu monedă sintetică
Cea mai simplă metodă de a determina punctele de intrare și de ieșire pentru o poziție este suprapunerea a două diagrame una peste alta. Arata cam asa: 
În practică, s-a dovedit că în punctele în care diagramele se intersectează (graficul cotației de decontare și graficul perechii sintetice), cursul de schimb real al valutei încrucișate este fix. Direct în cazul nostru, acest moment este punctul de ieșire din tranzacție.
Aproape toate instrumentele de analiză tehnică care funcționează cu corelație se bazează pe acest principiu de prognoză. Determinarea momentului de intrare este, de asemenea, foarte simplă. Cea mai mare divergență este o șansă excelentă de a începe tranzacționarea
