Trgovanje s pari se pogosto imenuje trgovanje z razmikom ali statistična arbitraža. Izraz nakazuje strategijo za zajemanje anomalij. Poleg tega ima koristi tisti udeleženec, ki deluje na osnovi temeljnih razlik v cenah delnic. Strategija trgovanja s pari deluje, če je trg stabilen. Njegov razvoj temelji na ideji iskanja koreliranih vrednostnih papirjev. Trgovec izračuna trenutek, ko se tečaji razhajajo, zelo skrbno upravlja s sredstvi, s katerimi razpolaga, in natančno upošteva pravila vstopa in izstopa, ki veljajo na trgu. To vam omogoča doseganje dobrih dobičkov z relativno majhnim tveganjem. Na borzi MICEX obstaja posebna platforma za avtomatizacijo trgovanja s pari, ki naredi delovni proces enostavnejši in učinkovitejši.
Delo: težko, a preprosto
Pri delu po metodi trgovanja s pari (Yudin ali druga metoda) udeleženec na trgu najde korelirane vrednostne papirje. Delnice, katerih tečaj se zniža, je treba prodati in prejeti denar naložiti v druge vrednostne papirje. To je v bistvu samovarovanje. Zato je ta logika učinkovita tudi takrat, ko se na trgu nič ne spremeni. Menijo, da je ena glavnih prednosti trgovanja s pari na Fortu neodvisnost od zunanjih pogojev.
Ko trg upada, postanejo delnice, katerih cena pada, vir dohodka. Ko se trg dvigne, dobiček lahko dobimo s tistimi vrednostnimi papirji, katerih vrednost raste. Vendar morate razumeti, da imajo vse delnice s tem pristopom par. Ko ena varščina para raste, druga postane vir izgube. Če je paket vrednostnih papirjev uspešno oblikovan, dobiček, ki ga prejme trgovec, znatno presega izgube. Svetovalec za trgovanje s pari vam pomaga izbrati pravi komplet za vaš portfelj.
Predvidljivost in zanesljivost
Uporaba te strategije za zaslužek na borzi je najboljši način za zaslužek v razmerah, ko so za delnice značilne znatne spremembe vrednosti. Trgovanje s pametnimi pari na Forexu spremeni razmere na trgu v predvidljive, kar pomeni, da je lažje razmišljati o strategiji za zaslužek in dobiček.
Trgovanje s pari je metoda oblikovanja predvidljivega trgovalnega razpona za trgovca, ki deluje z minimalnimi tveganji znotraj strogih meja trgovanja. Ključna lastnost strategije je iskanje pravega časa, torej tehnologija ni primerna za ljudi, ki so živčni, nepotrpežljivi in ne morejo čakati na pravi trenutek. Do neke mere je trgovanje s pari primerljivo z dejanji pajka. Če boste dovolj potrpežljivi in pozorni, bosta plen in dobiček vaša. Toda za to boste morali počakati, da varnostna stopnja preseže običajno vrednost.
Je pomembno!
Pri samostojnem delu na Forexu je zelo pomembno, da imate teoretično osnovo. Predvsem kvantitativne metode in metode analize pri trgovanju s pari se precej razlikujejo od drugih strategij.
Pri izbiri trgovanja v parih ne poteka trgovanje z delnicami, kot v klasični različici, ko tržni udeleženec pričakuje, da bo kupljene delnice prodal po novi ceni, razlika med tečaji pa ostane v žepu trgovca. Toda trgovanje s pari na Fortsu vključuje delo s pari delnic, kar pomeni, da se strategija precej razlikuje od klasične različice.
Kaosnost prevzema trg
Trg vrednostnih papirjev se aktivno razvija, kar je še posebej opazno v zadnjih letih. V desetletju se je trg Forex spremenil dobesedno do nerazpoznavnosti. Strategije, ki so brezhibno delovale pred 5-7 leti, zdaj kažejo popolno neučinkovitost. Sodobni trg vrednostnih papirjev je precej kaotičen, spremembe na njem pa se dogajajo skorajda naključno, zato jih niti strokovnjaki ne morejo vnaprej predvideti. Na borzi so obdobja zatišja, ki pa so prekratka, da bi nanje stavili. Zunaj teh »otokov stabilnosti« je težko narediti natančne napovedi. To je razlog za priljubljenost trgovanja v parih z opcijami in vrednostnimi papirji.
Če trgovec gradi strategijo na sposobnosti predvidevanja dogajanja na trgu, če izbere le eno delnico in se nanjo popolnoma osredotoči, obstaja velika verjetnost, da bo udeleženec borznega trgovanja ostal brez ničesar. Izkušeni pravijo, da se dogodki pogosto odvijajo v nasprotni smeri od predvidene. Različne knjige, napisane v devetdesetih letih prejšnjega stoletja, so posvečene podobnemu vprašanju. Res je, da so bile razmere z visoko nestabilnostjo predvidljive, predvidljive, česar o naših dneh ne moremo reči. Orodja, ki so bila predlagana v tistih letih, so izgubila svoj pomen in nadomestili so jih indikatorji trgovanja v parih, ki vam omogočajo, da resnično zaslužite s to tehniko trgovanja na Forexu. Trgovanje s pari mnogi strokovnjaki priznavajo kot najrelevantnejši obstoječi način dela na borzi.
Tvegati ali ne?
S to dilemo se prej ali slej sooči skoraj vsak trgovec. Vsi bi radi prejeli denar prek Forexa, vendar se izogibajte tveganim situacijam, vendar vsi ne verjamejo, da je to mogoče. Ni skrivnost, da večje kot je tveganje, večja je verjetnost zaslužka in z minimalnim tveganjem za kapital trgovec ne bo prejel ničesar. Toda to je uradno stališče, v nasprotju s katerim je trgovanje s pari. Seveda je nemogoče popolnoma odpraviti izgube, tudi če uporabite to tehniko, vendar jih boste lahko zmanjšali na minimum.
Trgovanje s pari je nevtralen naložbeni sistem trgovanja, ki temelji na več (dveh ali več) sredstvih. Začetniki menijo, da je ta pristop na voljo le »tržnim morskim psom«, v resnici pa se lahko k tehniki zatečete tudi, če nimate na voljo velikega kapitala. Trgovanje s pari je že nekaj let na voljo vsem zainteresiranim.
Osnovne lastnosti
Kaj pomeni izraz "nevtralnost trenda"? Predpostavlja strategijo, ki ni povezana s cenovnimi impulzi. Posledično so zaslužki možni tako, ko cena premoženja raste kot tudi takrat, ko ta pada. Toda le dobro sestavljen portfelj vrednostnih papirjev postane donosen. Če vtipkate »karkoli«, ne morete računati na uspeh.
Prepoznavanje trendov je ena glavnih težav pri služenju denarja na Forexu. Opisani sistem je omogočil obvoz. Poleg tega vam trgovanje s pari omogoča delo z različnimi trgi; ni strogega sklicevanja na smer. To je postalo vir tako velike priljubljenosti strategije. Dogodki leta 2008, ki so v strokovni literaturi prejeli ime "velika recesija", so imeli pomembno vlogo. Praksa je pokazala, da vam trgovanje s pari omogoča prihranek kapitala tudi v razmerah nepredvidljivega padca trga.
Strategija: pristopite pametno
Osnova trgovanja s pari, kot je navedeno zgoraj, je korelacija vrednostnih papirjev. Sam pojav se uporablja že več kot stoletje, le posebnega izraza prej ni imel. Prvič v znanosti je korelacija pritegnila pozornost, nenavadno, biologov, koncept pa je bil oblikovan že v 19. stoletju.
Vzorci, na katerih temelji trgovanje s pari, so z vidika matematike in statistike precej zapleteni. Vendar navadnemu trgovcu ni treba iti v takšno džunglo, pomembno je razumeti načelo delovanja. Korelacija kaže, kako močno so določene količine (dve ali več) povezane med seboj. Najbolj očitno je, ko opazujemo dve količini, od katerih sprememba ene povzroči prilagoditev druge.
Znanstveni pristop: je pomemben ali ne?
Trgovec začetnik lahko domneva, da sta dve določeni delnici povezani. Poleg tega se lahko po preučitvi številčnih vrednosti odloči, da je bila ta trditev dokazana. Toda ta pristop se imenuje "na oko" in skoraj vedno vodi do neuspeha. Znanstvene raziskave se ne izvajajo »na vsak način«, tu sta pomembni natančnost in doslednost. Statistika uvaja pojem »korelacijske odvisnosti«, pozna pa tudi več formul, po katerih se izračunavajo korelacijski koeficienti količin.
V okviru borznega trgovanja Spearmanova formula velja za eno najučinkovitejših. Sestavljen je iz dokaj preprostih operacij, ki pa jih je veliko, zaradi česar je izračun težka naloga. Da trgovcem zaradi tega ni treba razbijati glave, je bil razvit indikator iCorrelationTable. Omogoča vam, da ocenite razmerje med dvema ali več vrednostnimi papirji brez uporabe okornih formul.
Temeljita analiza
Z uporabo kazalnikov, ki so jih razvili strokovnjaki z uporabo zapletenih, okornih, a natančnih formul, lahko enostavno izračunate razvoj situacije glede izbranih vrednostnih papirjev. Dober indikator ne bo samo analiziral para, ki mu je bil dan, ampak bo uporabniku zagotovil popolno matriko odnosov. V tem primeru lahko trgovec neodvisno nastavi elemente matrike, tako da sistem proizvede najbolj uporabne podatke. Optimizacija vašega delovnega profila in celo uporaba preprostih orodij omogoča hitro obvladovanje dela na trgu in v prihodnosti - zmanjšanje porabljenega časa.
Priljubljenost indikatorjev ni naključna. Nepogrešljivi so pri trgovanju s pari, kar je koristno na vseh trgih. Posledično je mogoče analizirati ne le instrumente trgovanja na Forexu, ampak tudi delnice podjetij in druge CFD-je.
Devizni trg: kako delati?
Pri izbiri sredstev za delovanje na deviznem trgu uporabniki najpogosteje izberejo pare, sestavljene iz ameriških dolarjev, britanskih funtov, evrov in švicarskih frankov. Izkušeni strokovnjaki tudi predlagajo, da tem valutam posvetite posebno pozornost. Logika je naslednja: navedeni denar ima precej očitno razmerje, kar pomeni, da morate samo odpreti pozicijo navzkrižnega tečaja in že lahko delate. Klasična različica združuje evre in dolarje, dolarje in funte ali evre in dolarje, dolarje in franke.
Predstavljajmo si naslednjo situacijo. Neki trgovec je opazil, da obstaja medsebojno povezan par valut in da se dinamika menjalnega tečaja razlikuje. Recimo, da so spremembe takšne, da izzovejo nakup para evra in dolarja ter prodajo para funta in dolarja. Konvergenca ponudb je taka, da se zdi, da lahko na tem dobro zaslužite. Če se transakcije ujemajo po obsegu, potem trgovec v bistvu sintetično stavi, da bo par evro/funt zrasel. Trgovanje s pari postane nesmiselno.
Težave in funkcije
Zakaj trgovec v opisanem primeru naleti na takšne težave? Najprej govorimo o tveganjih. Transakcija je takšna, da se udeleženec na deviznem trgu dejansko sooča z nestanovitnim navzkrižnim tečajem. Poleg tega operacija vključuje dodatne korake. Pravzaprav je lažje preprosto kupiti ali prodati valutne pare evro-funt. Vsak DC ima to možnost.
Skoraj vsak tečaj Forex, ki se uporablja danes, deluje na enak način. Zato morate pri izbiri valutnega para analizirati sredstva različnih trgovalnih platform.
Na primer
Eden najpreprostejših in najbolj ilustrativnih primerov je razmerje med tečajem rublja in cenami nafte. Ocena korelacije je približno -0,97, medtem ko minus kaže, da se kotacije gibljejo v različne smeri. Ko nameravate delati s parom rublja in nafte, se mora trgovec najprej spomniti na to.Če analizirate spremembe menjalnega tečaja rublja, boste opazili, da podvajajo, kako so se spremenile cene "črnega zlata". Takoj, ko se energent poceni, rubelj z njim izgubi ceno, kar deluje tudi v nasprotni smeri.
Poleg razmerja med rubljem in ceno nafte analitiki spremljajo razmerje med tečaji nafte in dolarja. Razmerja znotraj teh parov pogosto ne sovpadajo. To je posledica svetovnega gospodarstva, obnašanja Federal Reserve, Banke Rusije.
Naloga trgovca je uganiti trenutek, ko se odstopanja seštejejo v njegovo korist. Anomalije ne trajajo dolgo, zato je pomembno, da držite prst na utripu.
Pomembni dejavniki
Razlogi, ki destabilizirajo cene valutnih parov, so zelo različni. Ko je trgovec sam izbral predmet dohodka, mora jasno vedeti, kaj vpliva na tečaje, in le v tem primeru bo lahko hitro prepoznal trenutke, ko bo s strategijo trgovanja s pari ustvaril dobiček.
Zlasti v zvezi z opisanim primerom bodo pomembni pojavi obdobja, ko velika podjetja plačujejo davke, prodajajo prihodke v tuji valuti, pa tudi dnevi, ko se odplačujejo zunanji dolgovi podjetij. V tem času povpraševanje ruskih podjetij po valuti druge države narašča. Takoj ko so poravnave zaključene, se razmere na trgu stabilizirajo.
S trgovanjem v parih lahko zaslužite, če ujamete nihanja menjalnih tečajev, povezanih z izjavami Centralne banke, Zveznih rezerv in drugih pomembnih struktur. Določen vpliv na razmere na borzi imajo tudi odločitve centralne banke o tečajih.
Trgovanje s pari na Forexu privablja trgovce, ker jim ni treba analizirati trga. Upoštevajte, da se trgovanje izvaja z 2 sredstvi hkrati, zato se pravila delovanja razlikujejo od klasičnega trgovanja z 1 parom. Posebnost te trgovalne taktike je, da dobiček ne bo odvisen od stanja na trgu, pomembna so le gibanja grafikonov dveh valutnih parov relativno drug proti drugemu.
Korelacija je osnova trgovanja v parih
Korelacija pri trgovanju v parih se nanaša na razmerje med gibanjem grafikonov različnih instrumentov, ki je izraženo v odstotkih in prikazuje, kako sinhrono se grafikoni premikajo.
Izberete lahko:
- direktna povezava - grafi se gibljejo približno enako. Izraženo v odstotkih od 0 do 100 %. Priporočljivo je, da v delo vzamete le visoko korelacijo, vsaj 70 %. Ta indikator je odvisen od časovnega obdobja, v katerem se izvaja izračun, izbranega časovnega okvira. Lahko se zgodi, da ta pojav obstaja na H1, vendar ga ni na dnevnem grafikonu - takšne situacije se pogosto dogajajo;
- nasprotno se uporablja tudi pri trgovanju s pari. Od ravne črte se razlikuje po tem, da so grafi zrcaljeni. Ko se en graf dvigne, drugi pade in obratno. V tem primeru govorimo o trgovanju s spreadom, razliko med temi sredstvi. Korelacijski koeficient je -0,9, tj. gibi se zrcalijo.
Zgornji primeri prikazujejo primere sinhronega gibanja grafov, kar ustreza visoki korelaciji. To se na Forexu ne zgodi vedno in ni nobenega zagotovila, da bo korelacija med instrumenti ostala visoka.
Napake v korelaciji je bolj priročno obravnavati na primeru. EURUSD in USDCHF sta bila obravnavana kot primer obratnega razmerja. Če bi povratne informacije ostale na njih, se križec EURCHF ne bi premaknil nikamor. Trgovec v takšni situaciji bi lahko trgoval s pari brez omejitev – sveti gral.
Območja trenda so vidna na križnem grafikonu. To je posledica občasnih motenj v obratnem razmerju med EURUSD in USDCHF. Upoštevati morate tudi dejstvo, da oba grafa, tudi s splošno zunanjo podobnostjo, še vedno gresta na različno število točk. Zato občasno opazujemo gibanje trendov na križu.
Nenehno spremljajte korelirane grafikone; pri trgovanju s pari boste morda morali občasno zamenjati pare. Na Forexu obstajajo instrumenti, med katerimi je večino časa razmerje (GBPUSD in EURUSD, EURUSD in USDCHF), vendar je bolje igrati varno. Na internetu obstajajo spletni kalkulatorji, priporočamo, da jih uporabite za izračune. V njih lahko nastavite zgornjo in spodnjo mejo po stopnji razmerja ter filtrirate rezultate v naraščajočem ali padajočem vrstnem redu.
Pri korelaciji pod 0,7 se gibanja izbranih instrumentov v posameznih delih trga ujemajo, vendar ne v podrobnostih. V tržno nevtralni strategiji se takšno razmerje ne uporablja, obstaja veliko tveganje, da bomo imeli izgubo.
Bistvo tržno nevtralne strategije
Na začetku smo povedali, da v TS ni potrebe po podrobni analizi grafikonov. Oglejmo si primer z uporabo instrumentov evro/dolar in dolar/frank; v času priprave gradiva je obratno razmerje med grafikoni doseglo -91%. Takšna orodja so primerna za trgovanje v parih.
Bistvo strategije je trgovanje z največjim odstopanjem med grafikoni. Najprej boste morali delati z zgodovino in določiti največje odstopanje med instrumenti v razdelku grafikona v preteklosti. Če delaš na N1, preuči citate vsaj 2-3 mesece prej.
Trgovanje poteka takole:
- ko razlika med grafikoni preseže prag, se takoj skleneta 2 transakciji. Stopnja izgube se določi posamično. Posli se sklepajo v pričakovanju, da se urniki kmalu prenehajo razhajati in se začnejo zbliževati;
- dobiček se zajame, ko se neskladje vrne v normalno stanje. Trgovanje s pari v tem primeru je klasičen primer trgovanja z razmikom, razliko med cenami.
Po enaki shemi bi se posli sklepali po zmanjšanju razmika med pari na minimum. Tu je izračun narejen na podlagi dejstva, da se grafi ne bodo premikali sinhrono in se bodo začeli razhajati. Enaka logika velja za trgovanje z valutnimi pari z neposrednim razmerjem.
Razpon se izračuna, kakor želite. Izračuna se razlika med kotacijami valutnih parov in razmerje med njimi. Ne bomo prejeli nobenih razlik v signalih za vstop na trg. Ne glede na shemo izračuna nas ne bo zanimal sam razpon, temveč njegova sprememba.
Z uporabo tega pojava se ne izvaja seznanjeno, ampak eno samo trgovanje. Pomen te tehnike je, da se povratni signal na enem instrumentu pojavi prej kot na drugem.
Tveganje je veliko, vendar obstaja možnost vstopa na začetku novega gibanja v drugem valutnem paru. Priporočamo, da to tehniko uporabljate samo na grafikonih s korelacijo 0,8–0,9; zmanjšajte tveganje pri transakciji na 1–2 % depozita. Zgornji posnetek zaslona je primer takšne transakcije. 16. februarja je EURUSD oblikoval vzorec "večerne zvezde", na avstralskem tečaju takrat ni bilo signala za kratko pozicijo, signal je bil prejet 4 ure pred začetkom padanja avstralskega tečaja.
Upravljanje kapitala
Pri obravnavanju sheme trgovanja s pari smo rekli, da se posli odpirajo na dveh instrumentih hkrati. Hkrati se medsebojno uravnotežijo, vendar zaradi stroškov točk z istim lotom to ne bo doseženo.
Za primer, obravnavan na zgornjem posnetku zaslona, je cena pipa 1,0 USD in 1,07 USD (za lot 0,1 z vzvodom 1:100). To pomeni, da mora biti lot EURUSD za uravnoteženje transakcij na obeh valutnih parih 1,07-krat večji od švicarskega franka.
Upoštevajte velikost stop loss. Ali ga nastavite enako za oba para ali pa prilagodite lot tako, da bo izguba enaka, ko se sproži stop loss. Pri trgovanju s pari so transakcije enake vrednosti – to je obvezno pravilo.
primer:
- ob upoštevanju stroškov točke v lotu evro / dolar je 1,07, v franku pa 1,0;
- za evro / dolar je stop nastavljen na 60 točk, za frank - 45 točk;
- prilagodimo lot, naj ostane enak 1,07 za EURUSD in ga izračunamo po formuli 1/(3/4) = 1,33 za USDCHF.
Zdaj pa preverimo, kaj se je zgodilo:
- za evro/dolar je izguba 60 ∙ 1,07 ∙ 1,0 = 64,20;
- na dolar/frank je izguba 45 ∙ 1,33 ∙ 1,07 = 64,20.
Trgovanje s pari se je izkazalo za uravnoteženo. Toda pogosteje se trgovci raje ne ukvarjajo z izračuni in preprosto sklepajo transakcije z enakimi zaustavitvenimi izgubami. Glede na strošek točke se prilagodi le količinsko razmerje.
Ker sta odprti dve transakciji, se tveganje zmanjša. Če ste pri rednem trgovanju tvegali 3 % depozita pri vsakem trgovanju, potem tu tveganje zmanjšajte za ena na 1,0–1,5 %.
Prednosti in slabosti korelacijskega dela
Ta slog trgovanja se razlikuje od trgovalnih strategij, ki ste jih vajeni. V primerjavi z njimi izpostavljamo naslednje prednosti:
- trg ni analiziran. Spremljati morate le povezavo med pari in razhajanje grafov. Novicam ni treba slediti ali označevati grafikona, spremljata se samo 2 parametra;
- pri analizi trga ni subjektivnosti. Edino pravilo pri trgovanju s pari je sklenitev posla takoj, ko razlika med pari preseže prag;
- Dobiček je tudi na umirjenem trgu.
Obstajajo tudi slabosti:
- razmerje med valutnimi pari lahko izgine. Takšni posli so videti zgodovinski, vendar jih je težko skleniti v realnem času. Nihče ne jamči, da bo povezava med valutnimi pari trajala en teden, jutri, naslednjo uro;
- razpon med izbranimi instrumenti se poljubno širi. Dejstvo, da je bil v preteklosti v določenih mejah, še ne zagotavlja, da se bo tako obnašal tudi v prihodnje. Če izberemo napačen trenutek preobrata, bomo imeli naraščajoče izgube pri 2 poslih;
- dobiček ni tako visok. Poleg tega s tem TS ne bo mogoče delati v majhnih časovnih intervalih. Trgovanje bo lagodno in to ni primerno za vsakogar.
Trgovanje s pari torej ni tako preprosto, kot se zdi na prvi pogled. Izbira vstopne točke ni lažja kot pri običajni strategiji trgovanja. Po drugi strani, če lahko pravilno izberete instrumente z visoko korelacijo in ne lovite pretiranega dobička, lahko zaslužite s tem sistemom trgovanja.
Zaključek
Uporaba korelacije pri trgovanju vam omogoča trgovanje z nizkim tveganjem, vendar ima ta trgovalna taktika številne značilnosti. Trgovec mora znati delati s statistiko, izbrati ustrezne instrumente za trgovanje in imeti samokontrolo. Posli se sklepajo redko, dobiček na njih pa ni posebej visok.
| Ocena članka: Trgovanje s pari na Forexu, izgradnja tržno nevtralne strategije 5 |
Ampak vsak trgovalna platforma mora izpolnjevati določene zahteve, ki jih trgovci in vlagatelji razumno zahtevajo. Trgovalna platforma mora biti zanesljiva, priročna, praktična, mobilna in seveda kakovostna.
Trgovčev trgovalni terminal omogoča prejemanje podatkov o poteku trgovanja na borzi v realnem času v obliki grafov in tabel finančnih instrumentov. Trgovalna platforma trgovcu omogoča izvajanje grafične in tehnične analize. A trgovski sistem trgovca, ki ga preizkuša v svojem terminalu, omogoča uporabo trgovalni robot in ga vodi do uspeha.
Eno brez drugega ni mogoče. To je platforma za trgovanje, ki trgovcu omogoča, da daje ukaze posredniku za odpiranje in zapiranje transakcij, oddajanje in odstranjevanje naročil. Prek trgovalnega terminala trgovec beleži in nadzoruje transakcije ter prejema svetovne gospodarske novice.
Vlagatelj ali trgovec izbere trgovalno platformo ob upoštevanju svojih tržnih preferenc, ambicij in individualnih sposobnosti, pri čemer se osredotoča na posebnosti svojega trgovanja. Trgovčev sistem trgovanja v večini primerov ni gumijasti žig. Vprašajte katerega koli uspešnega trgovca. Vsak od njih je veliko študiral in delal, preden je napisal svoj sistem trgovanja.
Trgovčev sistem trgovanja se včasih razvija več let in preizkuša v zgodovini, zato tudi obstaja programi za trgovce. To je visokokakovosten trgovalni sistem trgovca, ustvarjen s poskusi in napakami, ki trgovcu omogoča, da ostane uspešen več let, medtem ko uporablja trgovalnega robota.
Stabilnost, o kateri sanjajo mnogi vlagatelji in trgovci, je mogoča, ime pa je trgovalni robot, katerega delo olajša trgovačev odličen sistem trgovanja. Za kakovostno analitiko finančnih trgov so bili ustvarjeni programi za trgovce, ki jim dajejo možnost analize različnih časovnih intervalov.
Prav tako je možna uporaba trgovalnega robota ali mehanskega trgovalnega sistema šele po razvoju in testiranju trgovalnega sistema. Obstajajo različni programi za trgovce, ki so primerni za testiranje trgovalnih strategij. Na primer Omega Trade Station, preprost program z enostavnim programskim jezikom, s funkcijo izračunavanja indikatorjev, ki se bodo uporabljali v tehnični analizi.
Trgovalni robot je mehanski sistem trgovanja. Toda zakaj jih trgovec potrebuje? Kakšna je korist od njih? In kakšne slabosti ima trgovalni robot?
Trgovalni robot je program, ki samodejno postavlja in odstranjuje naročila v skladu z logiko, ki je vanj vgrajena na podlagi trgovalnega sistema. Prav tako lahko trgovalni robot izvaja dodatne funkcije po presoji avtorja trgovalnega sistema. To pomeni, da nadzirate oddana naročila, spremljate transakcije, analizirate trgovanje, hkrati pa zagotavljate grafikone in poročila.
Izkazalo se je, da trgovalni robot izvaja samodejno trgovanje, ki ga že dolgo pričakujejo in želijo mnogi trgovci. Zdaj pa ugotovimo, kakšne prednosti nam daje trgovalni robot?
Definitivni plus je hitrost. Trgovalni robot je sposoben slediti stotinam kotacij cen in vrednostnih papirjev, takoj narediti zapletene izračune, hitro sprejemati odločitve in oddajati naročila. Človeški možgani preprosto niso sposobni obdelati ogromne količine informacij v kratkem času.
Trgovec, ki pri svojem delu uporablja trgovalnega robota, ima jasne prednosti pred kolegom, ki trguje na finančnem trgu na staromoden način.
Naslednji plus je natančnost. Trgovalni robot ne dela napak. Vse izhodne in vhodne podatke izračuna z matematično natančnostjo do najbližje tisočinke. Pri oddaji naročila trgovalni robot nikoli ne bo zgrešil vejice. Oseba ni imuna na takšne napake.
Trgovalni robot ni podvržen psihološkim nihanjem razpoloženja in čustev. Trgovalni robot se ne utrudi, tudi če dela dan in noč. Trgovalni robot izdela čudovite grafikone in poročila, kadar koli jih potrebujete.
Vidite, trgovalni robot daje trgovcu ogromne prednosti, vendar obstajajo tudi slabosti. To je tema drugega članka.
Analiza in napoved kot orodje za igranje na borzah.
Delanje borzna napoved, se trgovci pri izbiri trenutka aktivnega delovanja soočajo z občutkom napetosti. V tem stanju intuitivni pristop »deluje«. Ampak znanstveno borzne analize vključuje poznavanje dveh metod, ki pomagata intuiciji trgovca: temeljne in tehnične analize borznega trga.
Temeljno borzne analize je metoda, pri kateri se na podlagi podrobnega poznavanja kazalnikov s pregledom poročil o finančnem stanju družb izdajateljev za določeno preteklo obdobje izdela napoved za borzo. Preučujemo, kako učinkovito je podjetje vodeno, kakšno mesto zavzema med konkurenti, kakšne kritike so o njem objavljene in druge kazalnike, ki povečujejo možnost uspešnega poslovanja. borzna napoved izdajatelj.
Analiza borze, kot tudi napoved za borzo z metodo tehnične analize, se izvaja samo s preučevanjem znanih statističnih kazalcev, po katerih trgovec sprejema svoje odločitve. Precej težko je dati prednost eni od metod, obe pa se lahko uporabita pri ocenjevanju situacije, ko bi morala analiza borze dati pravilno napoved za trg vrednostnih papirjev. Toda muhavost trga vedno znova daje igralcem jasno vedeti, da je borzna analiza, ki je vedno uspešna, le fantazija. Borzno napovedovanje lahko seveda vodi do trajnega uspeha, vendar je odvisno od številnih zunanjih dejavnikov, ki jih je treba predvideti.
Uspešna tržna napoved je verjetnejša ob upoštevanju političnih in družbeno-ekonomskih vidikov ter ob proučevanju napovedi možnih naravnih nesreč. V tem primeru lahko borzna napoved z večjo natančnostjo izračuna nihanje tečajev delnic. Pravilna analiza borze vključuje upoštevanje vpliva psiholoških odtenkov. Kaj je mišljeno? To je psihološko stanje trgovca, pri katerem analiza borznega trga, kot tudi napoved borznega trga, temeljita na čustvih, ki so v njem lastna v določenem trenutku odločitve za nakup ali prodajo.
Iz tega se da sklepati, kako subjektivni so pojmi borzne analize, borzne analize, borzne napovedi ali borzne napovedi pri igranju na borzah. To potrjuje praksa ob spremembah tečajev, zaradi česar je tudi najbolj podrobna analiza borze izguba časa, trgovci pa so prisiljeni v ponovno analizo, kaj točno je bilo narobe s še eno neuspešno napovedjo za borzo. Izkazalo se je tržna napoved podobno umetnosti, kjer borzna napoved preide v improvizacijo, ko trgovec zavrže preverjeno borzno analizo in sprejme spontano, a pravilno odločitev.
"Quant" na Wall Streetu se nanaša na tržne raziskovalce, ki uporabljajo kvantitativno analizo za razvoj donosnih trgovinskih strategij. Skratka, kvant prečeše razmerja med cenami in matematična razmerja med podjetji ali sredstvi za trgovanje, da bi našel donosne priložnosti za trgovanje. V osemdesetih letih prejšnjega stoletja je skupina kvantov, ki je delala za Morgan Stanley, odkrila rudnik zlata – strategijo, imenovano trgovanje s pari. Od takrat institucionalni vlagatelji in skupine trgovcev na drobno v velikih investicijskih bankah uporabljajo to tehniko in mnogi so s to strategijo ustvarili znatne dobičke.
Ni v najboljšem interesu investicijskih bankirjev in upraviteljev vzajemnih skladov, da z javnostjo delijo dobičkonosne strategije trgovanja, zato je trgovanje v parih med strokovnjaki (in nekaterimi bistroumnimi posamezniki) ostalo skrivnost do pojava interneta. Internetno trgovanje je omogočilo dostop do finančnih informacij v realnem času in začetnikom omogočilo dostop do vseh vrst naložbenih strategij. V kratkem času je trgovanje s pari pritegnilo pozornost zasebnih vlagateljev in kratkoročnih trgovcev, ki jih zanima varovanje pred tveganji pred gibanji na širšem trgu.
Kaj je trgovanje s pari?
Trgovanje s pari ima potencial za ustvarjanje dobička na preprostih pozicijah z relativno nizko stopnjo tveganja. Trgovanje s pari je tržno nevtralna strategija, kar pomeni, da smer celotnega trga ne vpliva na njegove dobičke ali izgube.
Cilj je vzeti dve trgovalni sredstvi, ki sta visoko korelirani, in dati eno dolgo, drugo pa kratko, ko se razmerje cen para razlikuje za standardna odstopanja "x" - število "x" je optimizirano z uporabo preteklih podatkov. Če se par vrne v svoj običajni trend, se dobiček ustvari na eni ali obeh pozicijah.
Primer uporabe delnic
Trgovci lahko uporabijo temeljne in tehnične podatke za izdelavo strategije trgovanja s pari. Naš primer temelji na tehničnih podatkih, vendar nekateri trgovci uporabljajo razmerja P/E ali druge temeljne dejavnike za oceno korelacije in razhajanja.
Prvi korak pri ustvarjanju trgovanja v parih je iskanje dveh delnic, ki sta močno povezani. To običajno pomeni, da sta obe podjetji iz iste panoge ali podpanoge, vendar ne vedno. Na primer, indeksi, ki sledijo delnicam, kot sta QQQ (Nasdaq 100) ali SPY (S&P 500), lahko ponudijo odlične pare za priložnosti trgovanja. Dva indeksa, ki običajno trgujeta skupaj, sta S&P 500 in Dow Jones Utilities Average. Ta preprost grafikon cen dveh indeksov prikazuje njuno razmerje:
V našem primeru si bomo ogledali dve podjetji, ki sta tesno povezani: GM in Ford. Ker sta oba ameriška proizvajalca avtomobilov, se njune delnice gibljejo skupaj.
Spodaj je tedenski grafikon razmerja cen med Fordom in GM (izračunano tako, da se Fordova cena delnice deli s ceno delnice GM). To razmerje cen včasih imenujemo "relativna zmogljivost" (ne smemo ga zamenjati z indeksom relativne moči, ki pomeni nekaj povsem drugega). Osrednja bela črta predstavlja povprečno razmerje cen v zadnjih dveh letih. Rumena in rdeča črta predstavljata en oziroma dva standardna odklona od srednjega razmerja.
V spodnjem grafikonu je mogoče prepoznati potencial dobička, ko razmerje cen doseže prvo ali drugo odstopanje. Ko se oblikujejo ta dobičkonosna odstopanja, je čas, da zaostajajočo delnico podaljšate in vodilno delnico skrajšate. Dohodek od prodaje na kratko lahko pomaga pokriti stroške dolge pozicije, zaradi česar je trgovanje s pari poceni. Velikosti pozicij v paru je treba določiti v dolarjih in ne v številu delnic, tako da je 5-odstotni premik ene delnice enak 5-odstotnemu premiku druge. Kot pri vseh naložbah obstaja tveganje, da se posli obarvajo rdeče, zato je pomembno določiti optimalne točke zaustavitve izgube, preden začnete trgovati s pari.
Primer uporabe terminskih pogodb
Strategija trgovanja s pari ne deluje le z delnicami, ampak tudi z valutami, blagom in celo opcijami. Na terminskem trgu »mini« pogodbe – manjše pogodbe, ki predstavljajo delček vrednosti pozicij polne velikosti – malim vlagateljem omogočajo trgovanje s terminskimi pogodbami.
Pari, ki trgujejo na terminskem trgu, lahko vključujejo terminsko pogodbo in osnovno sredstvo na izbranem indeksu. Ko je terminska pogodba boljša od osnovne, lahko trgovec poskuša pridobiti dobiček tako, da se odloči za kratko terminsko pogodbo in podaljša za delnico, ki ji sledi indeks, in pričakuje, da se bosta na neki točki združili. Pogosto so gibanja med indeksom ali blagom in njihovimi terminskimi pogodbami tako tesna, da dobiček ostane le za najhitrejše trgovce - pogosto z uporabo računalnikov za samodejno odpiranje ogromnih pozicij, kot bi mignil.
Primer uporabe možnosti
Trgovci z opcijami uporabljajo klice in prodaje za varovanje pred tveganjem in dobiček zaradi nestanovitnosti (ali pomanjkanja le-te). Poziv je zaveza prodajalca opcije k nakupu delnic po določeni ceni ob določenem času v prihodnosti. Prodajna akcija je zaveza pisca opcije, da bo prodal delnice po določeni ceni ob določenem času v prihodnosti. Trgovanje s pari na trgu opcij je lahko naslednje: prodaja nakupne opcije za vrednostni papir, ki je pred svojim parom (drug visoko koreliran vrednostni papir), in v skladu s tem prodaja prodajne opcije za drug par (zaostajajoči vrednostni papir). Ko se oba osnovna instrumenta vrneta nazaj na svoje povprečje, postaneta obe možnosti brez vrednosti, kar trgovcu omogoča, da dobiček iz ene ali obeh pozicij pospravi v žep.
Dokazilo o donosnosti
Junija 1998 je Yale School of Management izdala članek, ki so ga napisali Even G. Gatev, William Goetzmann in K. Geert Rouwenhorst, ki so poskušali dokazati, da je trgovanje s pari donosno. Z uporabo podatkov od leta 1967 do 1997 je trio ugotovil, da je v šestmesečnem obdobju trgovanja trgovanje s pari ustvarilo povprečni donos 12 %. Da bi ločili dobičkonosne rezultate od zgolj sreče, je njihov test vključeval konzervativne ocene transakcijskih stroškov in naključno izbrane pare. Celoten dokument na 34 straneh najdete tukaj: viking.som.yale.edu/.
Tisti, ki jih zanimajo tehnike trgovanja s pari, lahko najdejo podrobnejše informacije in navodila v knjigi “Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis” avtorja Ganapathyja Vidyamurthyja, ki jo najdete tukaj: eu.wiley.com/WileyCDA/.
Povzetek
Širok trg je poln vzponov in padcev, ki izženejo šibke igralce in zmedejo celo najpametnejše napovedovalce. Na srečo lahko vlagatelji in trgovci z uporabo tržno nevtralnih strategij, kot je trgovanje v parih, najdejo dobiček v vseh tržnih razmerah. Lepota trgovanja s pari je njegova preprostost. Dolge in kratke pozicije v dveh koreliranih vrednostnih papirjih delujejo kot balast za portfelj, ujet v nemirnih vodah širšega trga. Vso srečo pri lovu na dobiček pri trgovanju s pari.
Vir: investopedia.com/articles/trading/04/090804.asp
Povezava do prevoda je obvezna.
Sorodni materiali
Spoznajte svoje stroške
Med postopkom trgovanja se veliko trgovcev popolnoma osredotoči na razvoj delovne metodologije, upravljanje portfelja in nadzor tveganja. In pri trgovanju skoraj popolnoma zanemarijo svoje stroške. Vendar pa trgovci na teh stroških nenehno izgubljajo denar. Seveda sta metodologija dela in obvladovanje tveganj izjemnega pomena, vendar ne smemo pozabiti na tekoče stroške, ki lahko bistveno spremenijo rezultate dela in prvotno donosno trgovino spremenijo v izgubo.
Za nikogar ne bo veliko odkritje, da želi vsak trgovec zaslužiti na valutnem trgu Forex, pri tem pa tvegati le majhen del naložbenega kapitala. Kljub temu, da mnogi guruji borznega trgovanja menijo, da je takšno delo a priori nemogoče, temu ni tako. Dovolj je, da uporabite zanesljivo strategijo, za katero bodo značilna minimalna tveganja.
Danes je na spletu na voljo nešteto različnih trgovalnih sistemov, vendar vsak od njih ne more v celoti zadovoljiti potreb ambicioznega trgovca. Zato se mnogi začetniki soočajo s podobnimi težavami. Da bi se izognili takšnim težavam, preizkusite sistem "Pair Trading", ki ustvarja dobiček na nestabilnosti deviznega trga.
Zaradi tega volatilnost postane pravi glavobol za trgovce, saj kaotična in dinamična nihanja kotacij preprosto ne omogočajo ustvarjanja učinkovite napovedi gibanja vrednosti. Posledično ima investitor izgube.
Zdi se, da je najbolj racionalna rešitev tega problema uporaba alternativnega algoritma trgovanja. »Trgovanje s pari« popolnoma odpravlja potrebo po dvomljivi analizi in nerazumnem napovedovanju. Z uporabo te metode pri trgovanju se bo vlagatelj lahko osredotočil posebej na trgovanje, tj. o izvajanju trgovskih poslov in določanju dobička.
Nekakšen temelj za alternativne metode trgovanja je korelacija sredstev. Z drugimi besedami, vlagatelj mora izbrati dva finančna instrumenta, ki bosta neposredno odvisna drug od drugega. Ta povezljivost bo izražena na grafu stroškov.
Grafi cen valut, ki so med seboj korelirani, imajo enako ali zelo podobno strukturo. Na podlagi tega bo trgovec delal s podobnimi instrumenti, seveda pa je za takšno trgovanje značilno neznatno tveganje.
Posebej omembe vredni so primeri, ko se instrumenti razlikujejo za določen znesek, kar je odlična priložnost za odpiranje nasprotno usmerjenih naročil. Tako sklenete posel za prodajo ene valute in nakup drugega sredstva. Vse je zelo preprosto.
Uporaba metode večsmernih transakcij vključuje čakanje na situacijo, ko bo končni dobiček na obeh pozicijah enak pričakovani vrednosti. V tem trenutku bi moral trgovec pridobiti dobiček na obeh pozicijah.
Glavna prednost "Pair Trading" je dejstvo, da je trgovalni račun večinoma razbremenjen, ne glede na dinamiko tržnih nihanj. To je zato, ker je ena transakcija protiutež drugi transakciji.
Posledično tudi najbolj dinamična gibanja ne bodo tako opazna za vaš trgovalni račun. Po drugi strani pa je dobiček, ki se pripiše trgovčevemu depozitu, precejšen.
Kot osnovni signal za vstop v pozicijo se šteje največja možna divergenca v gibanju vrednosti valut, ki so podvržene medsebojni korelaciji. Sistem "Pair Trading" je alternativna metoda dela na valutnem trgu Forex. Ta metoda velja za precej preprosto, zato je idealna za vlagatelje začetnike.
Arbitražne trgovalne operacije naForex– kot element »Trgovanja v parih«
“Trgovanje s pari” je zelo zanimiv način trgovanja, predvsem zaradi relativno nizkega tveganja. Kot smo že ugotovili, je njegovo bistvo v odpiranju večsmernih trgovalnih operacij, medtem ko morajo biti naročila vezana na sredstva, ki so med seboj povezana s temeljnimi dejavniki.
Načelo korelacije vam omogoča, da v trenutnem trenutku prepoznate podcenjeno valuto; posledično dobi trgovec edinstveno priložnost za ustvarjanje dobička na tako izjemnem razmerju.
Upoštevati je treba, da je »Trgovanje v parih« del razdelka »Valutna arbitraža« sistema za napovedovanje. Načelo alternativnega trgovanja bo zmanjšalo potencialno tveganje z dinamičnim zoženjem razpona sprememb cen.
Z drugimi besedami, vsaka trgovalna operacija ustreza drugi transakciji, ki je usmerjena v nasprotnem vektorju. V tem primeru je vir dobička neenakomerno pospeševanje valutnih parov, ki so v procesu korelacije. To pomeni, da eno sredstvo doseže petdeset točk, drugo pa le deset. Če vam uspe ustvariti pravilno napoved, bo raven dohodka približno 40 točk.
Med raziskovanjem te alternativne metode trgovanja bo špekulant nenehno naletel na izraz "sintetični par". Če se naučite pravilno razlagati ta koncept, boste v prihodnosti lahko izvajali neomejeno število donosnih trgovalnih operacij.
"Trgovanje v parih" predvideva, da se bo vlagatelj držal več dokaj preprostih pravil, o katerih bomo zdaj govorili.
Določite korelacijo med dvema valutnima parama
Seveda, če želite preiti neposredno na trgovanje, bi morali najti razmerje, o katerem smo govorili prej. Po tem je treba izračunati stopnjo in vrsto korelacije. Nato se poskusite odločiti za sintetično sredstvo.
Eden najbolj očitnih primerov korelacije je razmerje med sredstvi – novozelandski dolar/ameriški dolar in ameriški dolar/japonski jen.
Sintetični valutni par - NZDUSD/USDJPY. Po drugi strani pa je neposredni križ novozelandski dolar/japonski jen. 
Glede na dejstvo, da se kotacije obeh valutnih parov večinoma gibljejo vzdolž enakega vektorja, morate za prodajo sintetičnega sredstva odpreti transakcije na teh parih različnih smeri.
Če nekoliko poenostavimo, mora trgovec kupiti par NZD/USD in nato prodati USD/JPY. V vsakem primeru se bo tečaj sintetične valute kmalu izravnal in v tem trenutku je treba trgovalne operacije zaključiti. Pričakovani obseg dobička bo enak razliki med kotacijami sintetičnega sredstva in navzkrižnega sredstva. Ne pozabite odšteti tudi razmika.
Primer večsmerne korelacije 
V tem primeru odprite trgovalne operacije v eno smer, saj so kotacije teh sredstev zrcalna slika drug drugega.
Določite vstopne in izstopne točke z uporabo sintetične valute
Najenostavnejši način določanja vstopnih in izstopnih točk za pozicijo je prekrivanje dveh grafikonov enega na drugega. Videti je takole: 
V praksi je bilo dokazano, da je na točkah, kjer se grafikoni presekajo (graf izračunanih kotacij in grafikon sintetičnih parov), realni medvalutni tečaj fiksen. Neposredno v našem primeru je ta trenutek točka za izstop iz transakcije.
Skoraj vsa orodja za tehnično analizo, ki delujejo s korelacijo, temeljijo na tem načelu napovedovanja. Tudi določitev trenutka za vstop je zelo preprosta. Največja razlika je odlična priložnost za začetek trgovanja
