Dacă sunteți în căutarea unui investitor pentru proiectul dvs. sau ați lucrat deja destul de mult și ați decis brusc să contractați un împrumut (sau aveți nevoie din nou de un investitor pentru extindere), atunci există o mare probabilitate să vă confruntați cu întrebarea: cum să calculezi profitabilitatea organizației pe care o conduci.
În plus, această întrebare poate să nu apară nici măcar de la dvs., ci de la o bancă sau un investitor - și aici va trebui să vă dați seama urgent care este calculul profitabilității unei întreprinderi, care este nivelul de profitabilitate în general, care sunt indicatori de profitabilitate și ce înseamnă toate acestea.
Să ne dăm seama împreună.
Ce este profitabilitatea oricum?
Rentabilitatea este un indicator al eficienței economice, exprimat ca procent. Raportul dintre rezultatele finale utile ale sistemului și cantitatea de resurse necesare pentru funcționarea acestuia.
Pare prea tocilar?
De fapt, totul este simplu: ceva finit și util, împărțit de toate resursele care au intrat în producerea acestui finit și util. Desigur, ambii indicatori trebuie să fie măsurabili și exprimați în același echivalent - de obicei în bani.
Cel mai simplu exemplu este rentabilitatea vânzărilor (se mai numește și raportul profitului net sau randamentul cifrei de afaceri pentru o anumită perioadă).
Formula de rentabilitate a vânzărilor arată astfel:
Rentabilitatea vânzărilor = (Profit net / Venitul întreprinderii) * 100%
Acest raport arată în mod clar cât profit net are compania din fiecare rublă de vânzări, adică demonstrează politica de prețuri a companiei, precum și cât de eficient controlează costurile.
Ce este profitabilitatea întreprinderii?
Ce vor să obțină de la tine cei care îți cer să calculezi profitabilitatea unei întreprinderi?
Acest indicator va demonstra cât de eficient își operează organizația în ansamblu activele, precum și capitalul de lucru și capitalul propriu. În esență același lucru: cât profit este generat pentru fiecare rublă cheltuită.
Procentul de profitabilitate depinde de mulți factori: disponibilitatea și costul activelor, sursele de capital ale organizației, prețul capitalului de lucru, valoarea veniturilor și cheltuielilor.
Următoarea judecată este în general acceptată: dacă o organizație are profit, atunci este profitabilă. Dacă nu, atunci nu.
Dar în realitate totul este puțin mai complicat.
Calculul rentabilității ținând cont de inflație
Există așa ceva ca inflația. Și cu aceeași cantitate de profit în diferite perioade de raportare, indicatorii rentabilității reale a întreprinderii pot diferi foarte mult.
Aici există diferite valori de măsurare: indicatori absoluti (doar cifra profitului pentru perioada respectivă) și indicatori relativi (raportul fluctuațiilor profitului în raport cu costurile de producție, adică sunt luate, de asemenea, costurile și majorările la materiile prime și alte cheltuieli). în considerare).
Exemplu de calcul al profitabilității
Compania Berezovy Nanovenik LLC pentru două perioade diferite (să spunem o lună) a primit același profit în termeni absoluti - 1.000.000 de ruble. S-ar părea grozav, această companie are un profit stabil.
Totuși, în prima perioadă, cu un profit de 1.000.000, veniturile sale erau de 2.000.000, iar în a doua perioadă erau deja de 3.000.000 (oamenii de vânzări au început să ofere clienților mai multe reduceri, unul dintre canalele de atragere a clienților s-a scumpit sau ceva de genul ăsta). altceva care a dus la necesitatea creșterii numărului de oferte). În plus, aceeași inflație face propriile ajustări la acest milion.
În consecință, în termeni relativi, profitabilitatea acestei companii a început să scadă, deoarece resursele și capitalul de lucru pentru aceeași sumă de profit trebuie acum cheltuite de o ori și jumătate mai mult. Și doar un indicator relativ oferă claritate asupra stării reale a lucrurilor în dinamică.
Acum să complicăm puțin exemplul: acest profit de un milion în cifre absolute a fost observat nu două luni la rând, ci timp de șase, în timp ce cifra de afaceri cu același plan de vânzări de 1.000.000 a atins fără probleme pragul de 6 milioane.
Apoi, în termeni relativi, profitabilitatea vânzărilor scade cu siguranță, adică compania crește treptat costurile și pentru a obține același profit, în curând va trebui schimbat ceva, deoarece cursul de management a fost în mod clar luat incorect și orice forță majoră poate lovi o companie cu profitabilitate scăzută.
De aceea, pentru a evalua afacerile financiare reale ale unei întreprinderi, este necesară măsurarea și urmărirea ambilor indicatori: atât absoluti, cât și relativi.
Dacă nu vorbim despre rentabilitatea proceselor individuale de afaceri (de exemplu, există formule separate pentru rentabilitatea produsului, rentabilitatea personalului, rentabilitatea activelor și așa mai departe), ci despre organizație în general, atunci formula de calcul a profitabilității arată astfel :
Întreprindere P = (BP / (OPF + OA))*100%
Unde:
BP este profitul contabil pentru perioada de raportare;
OPF – valoarea medie a activelor fixe de producție ale organizației pentru perioada de raportare;
OA este valoarea medie a activelor circulante pentru aceeași perioadă.
Explicație pentru calcule
Profit contabil (bilant). este profitul companiei pentru perioada de raportare înainte de impozitare.
Pentru a obține această cifră, trebuie să scazi din venituri costul bunurilor/serviciilor vândute, să scazi cheltuielile administrative și alte cheltuieli. Întrebați-vă contabilul și rugați-l să vă dea profitul din bilanț înainte de impozitare din formularul nr. 2, există o linie complet separată pentru aceasta.
Active fixe de producție (FPF) poate fi material sau intangibil. Acestea sunt toate mijloacele de muncă pe care le folosiți pentru a produce un produs/serviciu. Acestea includ clădiri/structuri, mașini/mașini, vehicule, unelte/echipamente, arhive/biblioteci/baze de date, rețele electrice/conducte de gaz și așa mai departe.
Pentru a obține această cifră, este necesar să se adauge mărimea fondului general la începutul perioadei la mărimea fondului general la sfârșitul perioadei de raportare și să se împartă această sumă la 2. În bilanţ, valoarea a fondului general este listată la rândul „active fixe”.
LA active circulante (OA) includ capital de lucru material (care este cheltuit complet în timpul ciclului de producție), numerar (numerar disponibil, sold în contul/conturile curente ale companiei pentru perioada) și fonduri în decontări (conturi de creanță).
Pentru a obține această cifră, este necesar să adăugați valoarea activelor operaționale la sfârșitul perioadei de raportare la valoarea activelor circulante la începutul perioadei și să împărțiți această sumă la 2.
Conectăm totul în formulă și găsim profitabilitatea companiei.
Pentru claritate, să dăm un alt exemplu.
Exemplu final de calcul al profitabilității unei întreprinderi
Brutăria Edren-Batonych a apelat la un potențial investitor pentru bani pentru a completa capitalul de lucru în legătură cu dorința de a deschide un nou atelier. Investitorul, desigur, a apelat la finanțatori cu întrebarea „cum se calculează corect profitabilitatea unei întreprinderi pentru a evalua riscul de nereturnare a banilor investiți în această afacere?”
Acesta din urmă i-a oferit următorul calcul:
Brutăria a câștigat 350.000 de ruble în profit (înainte de impozitare) în primul trimestru.
Prețul echipamentelor sale, cuptoarelor, cărucioarelor, mixerelor și altor lucruri la începutul perioadei se ridica la 3.000.000 de ruble, iar la sfârșitul perioadei se ridica la 3.400.000 de ruble (un vehicul de livrare a fost achiziționat în trimestru).
La începutul trimestrului, totalul din secțiunea „active circulante” a bilanțului a fost de 600.000, iar la sfârșitul trimestrului – 400.000 de ruble.
Rentabilitatea companiei în primul trimestru a fost următoarea:
Fond general mediu: (3.000.000 + 3.400.000) / 2 = 3.200.000 ruble
Se obține OA medie: (600.000 + 400.000) / 2 = 500.000 ruble
Rentabilitatea întreprinderii pentru primul trimestru va fi: 350.000 / (3.200.000 + 500.000) * 100% = 9%
„Doar 9%!”, investitorul a vrut să fie surprins de o profitabilitate atât de mică, dar apoi finanțatorii i-au arătat că în al doilea trimestru profitabilitatea a fost de 10, apoi de 11%, în timp ce profitul absolut al brutăriei fie a rămas. neschimbat sau tinde să se dezvolte, adică compania se dezvoltă și se dezvoltă cu încredere, în plus, dispune de mijloace fixe și active, care pentru un investitor pot acționa ca o garanție suplimentară a investiției.
Este clar că am scos aceste cifre din aer și indicatorii dvs. pot fi complet diferiți. Principalul lucru pe care am vrut să-l facem aici este să arătăm formula prin care puteți calcula profitabilitatea unei întreprinderi.
Și din numere puteți face calcule și concluzii independente pentru compania dvs.:
- dacă există o creștere a profitabilității în timp, atunci managementul dumneavoastră al companiei este lăudabil, compania este în creștere;
- dacă indicatorul de profitabilitate scade, atunci trebuie să căutăm urgent motivele acestei tendințe de scădere și să corectăm situația:
- lucrează cu optimizarea costurilor,
- creșterea eficienței departamentelor de vânzări și canalelor de distribuție,
- curățați costurile de publicitate ineficiente și înlocuiți-le cu altele mai eficiente,
- concediază personalul ineficient, în special oamenii de vânzări care nu vând și așa mai departe.
Sperăm că articolul a fost util pentru tine și afacerea ta. Abonează-te la buletinul nostru informativ, distribuie-ne pe rețelele sociale, distribuie link-uri cu prietenii și partenerii.
Dorim prosperitate și dezvoltare afacerii dumneavoastră.
Salutări, GK Dicaster.
Unul dintre markerii fundamentali ai productivității activității este, care este definit ca un indice de viabilitate economică, care demonstrează nivelul de eficacitate al exploatării resurselor de producție, materiale, financiare, de muncă și alte resurse.
Rentabilitatea vânzărilor
Rentabilitatea include mai mulți indicatori fundamentali, inclusiv randamentul vânzărilor.
Rentabilitatea vânzărilor este o măsură care demonstrează exact câți bani dintr-un produs vândut ar trebui considerați profit primit de companie.
Calculul rentabilității vânzărilor se face pentru o anumită perioadă de timp și se exprimă în. Cu ajutorul acestuia din urmă, o companie își poate optimiza eficient strategia de prețuri și costurile direct legate de implementarea acesteia.
Acest indicator se caracterizează prin alternarea activă a perioadelor de creștere și scădere a acestuia. Motivul creșterii intense a raportului poate fi, în egală măsură, o creștere a profiturilor, o scădere a volumelor vânzărilor și influența simultană a acestor factori.
O creștere a profiturilor poate fi cauzată de o creștere a prețurilor, o scădere a costurilor etc., întrucât pentru o scădere a volumelor de vânzări, motivele acestui fenomen pot fi diferite. Dacă acest proces are loc după o creștere a prețurilor, atunci acest lucru este destul de natural. Dacă motivul este, de exemplu, pierderea interesului pentru produs, atunci ar trebui să faceți ajustări la activitățile dvs.
Formule și caracteristici de calcul
Calculul rentabilității vânzărilor se efectuează în următoarele scopuri:
- Asigurarea eficientă a controlului profitului;
- Urmărirea dezvoltării activității companiei;
- Comparație cu profiturile primite de companiile concurente;
- Determinarea optimă a vânzărilor atât profitabile, cât și neprofitabile;
- Evaluarea ponderii costurilor de producție în procesul general de vânzare;
- Asigurarea controlului asupra politicii de prețuri;
- În alte scopuri semnificative pentru activitățile comerciale ale companiei.
Pentru a calcula indicatorii de rentabilitate a vânzărilor, sunt utilizate diferite tipuri de profit primit și, prin urmare, acest coeficient este calculat folosind mai mulți alții diferite.
Cu toate acestea, toate conțin practic o ecuație precum:
Рп=(П/В) *100%, unde:
- Рп – rentabilitatea vânzărilor,
- P – profit,
- B – venituri.
În cele mai multe cazuri, profitabilitatea se bazează pe trei valori principale:
- profit brut,
- Profit operational,
Algoritmul de calcul al profitului brut implică împărțirea acestuia din urmă la venituri și apoi înmulțirea rezultatului rezultat cu sută la sută - Рп= (Пв/В) * 100%, unde:
- Рп – rentabilitatea vânzărilor,
- Pv – profit brut,
- B – venituri.
Profitul brut este determinat prin scăderea vânzărilor din veniturile primite. Indicatorii indicați sunt extrași din Declarația de profit și pierdere (Formular nr. 2)
Algoritmul pentru calcularea profitului operațional implică împărțirea profitului la venit și apoi înmulțirea rezultatului rezultat cu o sută la sută - Рп = (Lun/B) * 100%, unde:
- Рп – rentabilitatea vânzărilor,
- Luni - profit înainte de impozitare,
- B – venituri,
- Indicatorii pentru acest calcul sunt extrași și din Formularul nr. 2.
Rentabilitatea vânzărilor calculată folosind această formulă arată ce parte specifică este conținută în venitul primit de companie minus dobânda transferată și plătită.
Algoritmul de calcul pentru profitul net implică împărțirea profitului net la venit și apoi înmulțirea rezultatului rezultat cu o sută la sută - Рп = (Пч/В) * 100%, unde:
- Рп – rentabilitatea vânzărilor,
- Pch – profit net,
- B – venituri.
Indicatorii necesari pentru acest calcul, ca în cazurile de mai sus, ar trebui extrași și din formularul nr. 2.
Analiză
Calculul rentabilității
Analiza regulată a profitabilității vânzărilor unei companii permite gestionarea eficientă a activităților economice, îmbunătățirea performanței acestora din urmă, creșterea profitabilității, răspunsul prompt la schimbările condițiilor de piață etc.
Atunci când se realizează rentabilitatea vânzărilor factorilor, este necesar să se țină seama în mod cuprinzător de caracteristicile specifice ale influenței exercitate de rentabilitate asupra unor factori precum: modificări ale produselor fabricate de companie sau ale serviciilor și lucrărilor efectuate de aceasta.
Cea mai eficientă modalitate este de a efectua o analiză pe mai multe luni sau chiar ani; această abordare vă permite să determinați tendința generală a dezvoltării economice a companiei și să identificați punctele slabe ale acesteia.
Atunci când efectuați o analiză de profitabilitate, este necesar să vă ghidați după astfel de criterii fundamentale și în același timp destul de simple (aplicabile absolut tuturor companiilor, indiferent de tipul lor de activitate) precum:
- Creșterea profitabilității este o tendință pozitivă.
- Scăderea profitabilității este o tendință negativă.
Pentru a determina prezența anumitor tendințe în schimbările care apar în rentabilitatea vânzărilor, este necesar să se stabilească perioade precum raportare și bază. Pentru cei din urmă, are sens să luăm indicatori de performanță fie pentru trecut, fie pentru perioada în care compania a obținut profit maxim. Contabilitatea perioadei de bază este necesară pentru a compara profitabilitatea calculată în fiecare dintre perioadele menționate.
Factori care reduc profitabilitatea
De ce profitabilitatea scade?
O scădere a profitabilității identificată în timpul analizei poate fi cauzată de tendințe precum, de exemplu:
- Depășirea ritmului de creștere, rata de creștere a veniturilor - motivele care au inițiat această tendință pot fi, în special, prețurile mai mici, modificările structurale în gama de vânzări și costurile standard crescute. Pentru a schimba situația, este necesară o analiză a politicii de prețuri a companiei, a sistemului de control al costurilor și a politicii de sortiment.
- Rata de scădere a veniturilor care depășește rata de scădere a costurilor este o tendință care poate apărea din cauza scăderii nivelului de . În această situație, este necesară o analiză cuprinzătoare a strategiei de marketing.
- O creștere a costurilor companiei - această tendință poate fi cauzată de factori precum prețuri mai mici, costuri standard crescute și modificări structurale în gama de vânzări. În această situație, este necesară o analiză a politicii de sortiment, a prețurilor și a controlului costurilor.
Trebuie avut în vedere faptul că scăderea profitabilității relevată în timpul analizei este o dovadă clară că competitivitatea companiei este în scădere și nivelul cererii este în scădere serios. În acest tip de situație, compania trebuie să dezvolte un sistem de proceduri care să asigure stimularea activă a cererii, îmbunătățirea calității produselor, precum și dezvoltarea intensivă a noilor sectoare de piață.
De remarcat, de asemenea, că în cazul în care rezultatele analizei conduc la concluzii despre o scădere a volumelor vânzărilor sau o creștere a activelor implicate în cifra de afaceri, atunci modalitățile de corectare a situației actuale pot fi destul de suficiente pentru a elimina cauzele.
Cu toate acestea, dacă principalul factor negativ este o creștere semnificativă a costurilor, atunci toate măsurile corective necesare trebuie luate cu cea mai mare precauție, deoarece sursa reducerii costurilor se poate termina destul de repede. Prin urmare, în acest tip de situație, cea mai bună opțiune poate fi reorientarea către producția unui alt produs.
Rentabilitatea crescută
Situația de scădere a profitabilității nu poate fi considerată acceptabilă și necesită, în mod firesc, o corecție, pentru care firma trebuie să ia măsuri menite să crească profitabilitatea în toate modurile posibile.
Pentru a dezvolta strategia corectă a companiei, factori precum:
- Fluctuații ale condițiilor pieței
- Modificări ale cererii consumatorilor,
- Analiza activităților companiilor concurente,
- Economisirea rezervelor interne.
După un studiu cuprinzător al tuturor factorilor menționați mai sus, este necesar, pe baza concluziilor obținute ca urmare, să se înceapă implementarea practică a strategiei și să se întreprindă acțiuni specifice menite să corecteze situația.
Principalele acțiuni care vizează creșterea profitabilității includ:
- Creșterea și modernizarea capacității de producție.
- Control cuprinzător asupra calității produselor fabricate.
- Dezvoltarea unei strategii optime de marketing.
- Reducerea costurilor produselor fabricate.
- Motivarea corectă a personalului.
Așadar, rezumând toate cele de mai sus, este necesar să subliniem că indicatorii de rentabilitate a vânzărilor reprezintă unul dintre criteriile fundamentale de evaluare a activităților financiare și economice ale unei companii. Pentru a îmbunătăți toți indicatorii, este necesar să se analizeze în mod corespunzător toate realizările existente și să se identifice factorii care împiedică dezvoltarea ulterioară. După ce toate problemele au fost identificate și au fost determinate cauzele apariției lor, trebuie dezvoltate și luate măsuri cu atenție pentru a corecta tendințele negative în dezvoltarea companiei.
Scrie intrebarea ta in formularul de mai jos
Baza rentabilității producției de produse, în general, este eficiența producției și vânzării produselor sale. Indiferent de domeniul de activitate al firmei, profitabilitatea este determinată de raportul dintre profitul primit din vânzarea produsului final și costurile de producție a acestuia. Formula va ajuta la calcularea stării curente a companiei.
Cum se calculează?
Urmărirea stării curente a unei întreprinderi și monitorizarea profitabilității activităților sale este o practică comună în întreaga lume.
Pentru dezvoltarea de succes a afacerii, nu este suficient doar să înțelegeți intuitiv că un proiect va aduce profit; este, de asemenea, necesar să efectuați o analiză matematică a stării obiective a pieței, calculând rentabilitatea implementării proiectului (produs). ) și perioada de rambursare a acesteia.
Nivelul actual al profitabilității produsului este calculat pe baza datelor reale, care se reflectă lunar în documentația contabilă a întreprinderii, precum și în rapoartele trimestriale.
Calcularea profitabilității este de interes pentru o gamă largă de oameni:
- proprietarii de afaceri care evaluează corectitudinea „cursului stabilit”;
- creditorii care monitorizează situația economică a întreprinderii.
Rentabilitatea întreprinderii este considerată ca valoare absolută, astfel încât este ușor să o reprezentați sub formă de numerar (în raportul contabil).
Atunci când se utilizează indicatori de rentabilitate relativă (raporturile valorilor absolute care sunt exprimate în procente unele față de altele), este necesar să se ofere câteva explicații. Indicatorii relativi nu sunt atât de demonstrativi.
Raportul de rentabilitate a produsului (în forma sa generală) demonstrează câte unități de profit va primi un om de afaceri dintr-o unitate de costuri de producție.
Raportul de rentabilitate se scrie sub formă de fracție, unde numărătorul este profitul obținut în procesul de vânzare a produsului, iar numitorul este costurile totale legate atât de promovarea comercială, cât și de ciclul de producție tehnologic.
Coeficientul calculat trebuie înmulțit cu 100. Astfel, proporția arată raportul dintre profit și costul total (costuri complete de producție).
Este important de înțeles că un singur calcul al profitabilității produsului nu poate reflecta starea reală a întreprinderii. Atunci când efectuați o analiză cuprinzătoare, trebuie luate în considerare următoarele puncte:
- diferența dintre rentabilitatea reală și cea planificată a produselor vândute;
- compararea datelor obținute în timpul calculelor de profitabilitate cu firme concurente pentru produse similare;
- analiza evaluărilor produselor companiei în ultimii ani.
Există două concepte principale în căutarea profitabilității produselor unei întreprinderi.
Foarte des, profitabilitatea este calculată doar pentru o unitate a unui produs, apoi costurile producției sale și profitul primit din vânzări din structura generală sunt separate.
Acest concept este folosit în primul rând de analiști pentru a face prognoze. Al doilea concept de calcul al profitabilității este analiza situației globale. Se efectuează un studiu al sumelor totale pentru perioada de raportare.
Rentabilitatea producției de bunuri este întotdeauna considerată procentual. Acest lucru face posibilă simplificarea utilizării în continuare a indicatorilor calculați pentru efectuarea unei analize cuprinzătoare a întreprinderii pe termen lung.
Rentabilitatea produselor vândute (ROM - din engleză Return on Margin) este un indicator care arată eficiența vânzărilor de produse sub forma raportului dintre venituri și costuri pentru producția de mărfuri și vânzarea acestora.
Este foarte posibil să deschizi o afacere cu investiții minime. Aici veți găsi informații despre idei dovedite pentru bărbați și femei. Rentabilitatea în practică.
Formula pentru rentabilitatea produselor vândute
Pentru a calcula indicatorul de profitabilitate din vânzarea unui anumit produs, se utilizează profitul din vânzări sau venitul net primit.
De asemenea, pot fi utilizate două tipuri diferite de cost - costul total (inclusiv costurile de vânzare) și costul de producție (costurile de producție).
La calcularea profitabilității produsului, se folosesc următoarele formule:
- Rentabilitatea din punct de vedere al profitului total din vânzări și al costului total = PR/TS*100%, unde PR este profitul total; TC – costuri totale de producție;
- Rentabilitatea bazată pe profitul din vânzări și costul costurilor directe (de producție) = PR/TS prod. , unde PR este profitul total; TS fabricat – costurile totale de producție;
- Rentabilitatea produsului bazată pe profitul net și costul total al costului de producție = PE/TC, unde PE este profitul net (profitul total minus impozitele și alte plăți); TC – costuri totale de producție;
- Rentabilitatea produsului, care a fost calculată pe baza profitului net și a costului de producție al mărfurilor = PE/TC prod. , unde PE este profitul net; TS fabricat – costurile totale de producție.
Profitul din vânzări este preluat din contul de profit și pierdere (valoarea la rândul 050). Profitul poate fi calculat și folosind următoarea formulă: PR=TR-TS, unde PR este profitul din vânzări; TR – venituri din vânzări; TC – cost de producție (intreg). Veniturile pot fi vizualizate în contul de profit și pierdere la rândul 010. Costul complet poate fi ușor calculat folosind formula propusă: TC = linia 020 + rândul 030 + rândul 040, unde rândul 020, 030 și 040 sunt, respectiv, costurile de producție, comerț. si administratie.
Profitul net (NP), de regulă, este luat din contul de profit și pierdere (valoarea rândului 190).
Alte cheltuieli și venituri sunt acele costuri care nu sunt direct legate de costurile de producție.
Rentabilitatea produsului, așa cum am menționat mai devreme, poate fi calculată atât pentru un articol individual de produs, cât și pentru un întreg grup de produse.
Rentabilitatea produsului este calculată în mod tradițional ca procent. Informațiile obținute în timpul calculelor nu prezintă un interes imediat, însă sunt folosite pentru a elabora o strategie de întreprindere pentru viitorul apropiat.
Atunci când calculați profitabilitatea produsului, nu trebuie să pierdeți din vedere câteva detalii importante, și anume:
- Factorii care influențează prognoza profitabilității întreprinderii (dictarea cifrelor de vânzări).
- Costul mărfurilor nu scade întotdeauna. Mai ales când vine vorba de domenii intensive în știință în care este necesară modernizarea. Înlocuirea echipamentului în stadiul inițial va costa un ban.
- Preferința (dacă lista de bunuri este eterogenă) trebuie acordată celor a căror rentabilitate este cea mai mare.
Rentabilitatea produsului standard este de obicei calculată în timp, folosind eșantionarea pe mai multe luni sau ani.
Ca rezultat, utilizatorii de informații primesc o imagine ilustrată a eficacității managementului în întreprindere.
Formula de calcul a rentabilității produsului arată un rezultat fiabil, cu toate acestea, corectitudinea calculelor este influențată în mare măsură de sistemul fiscal care funcționează în țară.
Exemple de calcul
Pentru a înțelege procesul de calcul al indicatorului de profitabilitate, să ne uităm la câteva exemple simple din viața reală.
Să presupunem că veniturile totale primite din vânzarea de bunuri de la o întreprindere care produce scutece pentru copii în ultima lună s-au ridicat la 500 de milioane de ruble. Costul de producție a produselor vândute (inclusiv costurile de comerț și personalul administrativ) este de 265 de milioane de ruble. Determinați profitabilitatea produselor pe care întreprinderea le produce.
Mai întâi, să găsim profitul din vânzarea de bunuri pentru ultima lună.
Pentru a face acest lucru, scădem costul total din veniturile totale: 500-265 = 235 milioane de ruble.
Vom găsi profitabilitatea produselor folosind formula de calcul: PR/TS*100, unde PR este profitul din vânzări, TS este costul total al costurilor de producție.
Să înlocuim valorile: 235/265*100%=88,68%. Rentabilitatea vânzărilor de produse arată cât profit primește compania din fiecare rublă de produse vândute. În cazul nostru, profitul este de 88,68 copeici. Aceasta este o rentabilitate destul de mare a produsului. Analizând indicatorul de profitabilitate a produsului, puteți evalua competitivitatea unei companii pe piață pentru a promova noi produse. Dacă profitabilitatea unui produs scade, aceasta indică o scădere a cererii pentru produsele companiei sau o eficiență scăzută a producției la fabrică.
Indicatorul de profitabilitate poate fi calculat și pentru mai multe produse care formează o anumită grupă de produse în același timp.
Să ne uităm la al doilea exemplu.
Compania produce trei tipuri de produse cu o rentabilitate medie de 26%. Veniturile și costurile din vânzări pentru fiecare produs sunt prezentate în Tabelul 1. Este necesar să se găsească profitabilitatea fiecărui produs și să se dea recomandări companiei cu privire la producția ulterioară a produselor.
Pentru a calcula profitabilitatea produselor, vom folosi formula din primul exemplu.
Rentabilitatea produselor comerciale. Formula: „A” = 9/27*100%=33,3%;
Rentabilitatea produsului „B” = 8/22*100%=36,36%;
Rentabilitatea produsului „B” = -1,89%.
Dacă analizăm valoarea absolută, atunci produsul „A” aduce mai mult profit decât „B”. Cu toate acestea, în realitate, „B” este cu 3 copeici mai profitabil (3,06%). Astfel, compania trebuie să se concentreze pe producerea produsului „B”. În ceea ce privește produsul „B”, trebuie spus că acest produs este nerentabil, adică. aduce o pierdere. În consecință, producția produsului „B” trebuie oprită imediat. Pierderea pentru fiecare rublă de costuri este de 1,89 copeici.
Video pe tema
În sistemul indicatorilor de performanță al întreprinderii, locul cel mai important îl revine profitabilității.
Rentabilitatea reprezintă o utilizare a fondurilor în care organizația nu numai că își acoperă costurile cu venituri, dar realizează și profit.
Rentabilitatea, adică profitabilitatea întreprinderii, pot fi evaluate folosind atât indicatori absoluti, cât și relativi. Indicatorii absoluti exprimă profitul și sunt măsurați în termeni monetari, adică. în ruble. Indicatorii relativi caracterizează profitabilitatea și sunt măsurați ca procente sau ca coeficienți. Indicatori de rentabilitate sunt mult mai puțin influențate decât de nivelul profitului, deoarece acestea sunt exprimate prin diferite rapoarte ale profitului și fondurilor avansate(capital), sau profiturile și cheltuielile efectuate(cheltuieli).
La analiză, indicatorii de rentabilitate calculați trebuie comparați cu cei planificați, cu indicatorii corespunzători din perioadele precedente, precum și cu datele de la alte organizații.
Rentabilitatea activelor
Cel mai important indicator aici este rentabilitatea activelor (cunoscută și sub numele de rentabilitate a proprietății). Acest indicator poate fi determinat folosind următoarea formulă:
Rentabilitatea activelor- acesta este profitul rămas la dispoziția întreprinderii, împărțit la valoarea medie a activelor; înmulțiți rezultatul cu 100%.
Rentabilitatea activelor = (profit net / active medii anuale) * 100%
Acest indicator caracterizează profitul primit de întreprindere din fiecare rublă, avansat pentru formarea de active. Rentabilitatea activelor exprimă o măsură a profitabilității într-o perioadă dată. Să ilustrăm procedura de studiere a indicatorului de rentabilitate a activelor în funcție de datele organizației analizate.
Exemplu. Date inițiale pentru analiza rentabilității activelor Tabelul nr. 12 (în mii de ruble)|
Indicatori |
De fapt |
Abatere de la plan |
|
|
5. Valoarea medie totală a tuturor activelor organizației (2+3+4) |
|||
|
(articolul 1/articolul 5)*100% |
După cum se poate observa din tabel, nivelul real de rentabilitate al activelor a depășit nivelul planificat cu 0,16 puncte. Acest lucru a fost influențat direct de doi factori:
- creșterea peste plan a profitului net în valoare de 124 mii de ruble. a crescut nivelul rentabilității activelor cu: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 puncte;
- o creștere de mai sus a planului a activelor întreprinderii în valoare de 993 mii de ruble. a scăzut nivelul rentabilității activelor cu: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 puncte.
Influența totală a doi factori (balanța factorilor) este: +0,57+(-0,41) =+0,16.
Deci, creșterea nivelului de rentabilitate a activelor în comparație cu planul a avut loc numai datorită creșterii valorii profitului net al întreprinderii. În același timp, creșterea costului mediu, altele, a redus și nivelul rentabilitatea activelor.
În scopuri analitice, pe lângă indicatorii de rentabilitate a întregului set de active, se determină și indicatorii de rentabilitate a mijloacelor fixe (fonduri) și a rentabilității capitalului de lucru (active).
Rentabilitatea mijloacelor fixe de producțieSă prezentăm indicatorul de rentabilitate al activelor fixe de producție (altfel numit indicator de rentabilitate a capitalului) sub forma următoarei formule:
Profitul ramas la dispozitia intreprinderii inmultit cu 100% si impartit la costul mediu al mijloacelor fixe.
Rentabilitatea activelor circulanteProfitul rămas la dispoziția întreprinderii înmulțit cu 100% și împărțit la valoarea medie a activelor circulante.
Randamentul investițiilor
Indicatorul de rentabilitate a capitalului investit (rentabilitatea investiției) exprimă eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea unei organizații date. Rentabilitatea investiției este exprimată prin următoarea formulă:
Profit (înainte de impozitul pe profit) 100% împărțit la valuta (total) din bilanţ minus valoarea datoriilor pe termen scurt (totalul secțiunii a cincea de pasive din bilanţ).
Rentabilitatea capitalului propriu
Pentru a obține o creștere prin utilizarea unui împrumut, este necesar ca rentabilitatea activelor minus dobânda la utilizarea unui împrumut să fie mai mare decât zero. În această situație, efectul economic obținut în urma utilizării creditului va depăși costurile de atragere a surselor de fonduri împrumutate, adică dobânda la credit.
Există și așa ceva ca levier financiar, care este ponderea specifică (ponderea) surselor de fonduri împrumutate în suma totală a surselor financiare pentru formarea proprietății organizației.
Raportul dintre sursele de formare a activelor organizației va fi optim dacă asigură creșterea maximă a randamentului capitalului propriu în combinație cu o cantitate acceptabilă de risc financiar.
În unele cazuri, este recomandabil ca o întreprindere să obțină împrumuturi chiar și în condițiile în care există o cantitate suficientă de capital propriu, deoarece randamentul capitalului propriu crește datorită faptului că efectul investirii fondurilor suplimentare poate fi semnificativ mai mare decât rata dobânzii pentru utilizarea unui împrumut.
Creditorii acestei întreprinderi, precum și proprietarii acesteia (acționarii), se așteaptă să primească anumite sume de venituri din furnizarea de fonduri către această întreprindere. Din punctul de vedere al creditorilor, indicatorul de rentabilitate (preț) al fondurilor împrumutate va fi exprimat prin următoarea formulă:
Comisionul pentru utilizarea fondurilor împrumutate (acesta este profitul pentru creditori) înmulțit cu 100% împărțit la suma fondurilor împrumutate pe termen lung și pe termen scurt.
Rentabilitatea investiției totale de capital
Un indicator general care exprimă eficiența utilizării cantității totale de capital disponibil pentru întreprindere este rentabilitatea investiției totale de capital.
Acest indicator poate fi determinat prin formula:
Cheltuieli asociate cu atragerea de fonduri împrumutate plus profitul rămas la dispoziția întreprinderii înmulțit cu 100% împărțit la valoarea capitalului total utilizat (moneda bilanţului).
Rentabilitatea produsului
Rentabilitatea produsului (rentabilitatea activităților de producție) poate fi exprimată prin formula:
Profitul rămas la dispoziția întreprinderii înmulțit cu 100% împărțit la costul total al produselor vândute.
Numărătorul acestei formule poate folosi și indicatorul de profit din vânzările de produse. Această formulă arată cât profit are o întreprindere din fiecare rublă cheltuită pentru producția și vânzarea produselor. Acest indicator de profitabilitate poate fi determinat atât pentru organizație în ansamblu, cât și pentru diviziile sale individuale, precum și pentru tipurile individuale de produse.
În unele cazuri, profitabilitatea produsului poate fi calculată ca raportul dintre profitul rămas la dispoziția întreprinderii (profit din vânzările de produse) și valoarea veniturilor din vânzările de produse.
Rentabilitatea produsului, calculată în ansamblu pentru o anumită organizație, depinde de trei factori:- de la modificările în structura produselor vândute. O creștere a ponderii tipurilor de produse mai profitabile în volumul total de producție ajută la creșterea nivelului de rentabilitate a produselor.;
- modificările costurilor produselor au un efect invers asupra nivelului de rentabilitate a produsului;
- modificarea nivelului mediu al prețurilor de vânzare. Acest factor are un impact direct asupra nivelului de rentabilitate a produselor.
Rentabilitatea vânzărilor
Unul dintre cei mai comuni indicatori de profitabilitate este rentabilitatea vânzărilor. Acest indicator este determinat de următoarea formulă:
Profit din vânzările de produse (lucrări, servicii) înmulțit cu 100% împărțit la veniturile din vânzările de produse (lucrări, servicii).
Rentabilitatea vânzărilor caracterizează ponderea profitului în veniturile din vânzările de produse. Acest indicator se mai numește și rata rentabilității.
Dacă profitabilitatea vânzărilor tinde să scadă, atunci aceasta indică o scădere a competitivității produsului pe piață, deoarece indică o reducere a cererii pentru produs.
Să luăm în considerare procedura de analiză factorială a indicatorului de rentabilitate a vânzărilor. Presupunând că structura produsului rămâne neschimbată, vom determina impactul asupra profitabilității vânzărilor a doi factori:
- modificări ale prețurilor produselor;
- modificarea costurilor produselor.
Să notăm profitabilitatea vânzărilor din perioada de bază și, respectiv, de raportare, ca și .
Apoi obținem următoarele formule care exprimă profitabilitatea vânzărilor:
După ce am prezentat profitul ca diferență între veniturile din vânzările de produse și costul acestuia, am obținut aceleași formule într-o formă transformată:
Legendă:
∆K— modificarea (incrementarea) rentabilității vânzărilor pentru perioada analizată.
Folosind metoda (metoda) substituțiilor în lanț, vom determina într-o formă generalizată influența primului factor - modificările prețurilor produselor - asupra indicatorului de rentabilitate a vânzărilor.
Apoi vom calcula impactul asupra rentabilității vânzărilor al celui de-al doilea factor - modificări ale costurilor produselor.
Unde ∆K N— modificarea profitabilității ca urmare a modificărilor prețurilor produselor;
∆K S— modificarea rentabilității ca urmare a modificării . Influența totală a doi factori (balanța factorilor) este egală cu modificarea profitabilității în comparație cu valoarea sa de bază:
∆К = ∆К N + ∆К S,
Deci, creșterea profitabilității vânzărilor se realizează prin creșterea prețurilor la produsele vândute, precum și prin reducerea costului produselor vândute. Dacă ponderea tipurilor de produse mai profitabile în structura produselor vândute crește, atunci această circumstanță crește și nivelul de profitabilitate al vânzărilor.
Pentru a crește nivelul de profitabilitate al vânzărilor, organizația trebuie să se concentreze pe schimbările condițiilor de piață, să monitorizeze modificările prețurilor produselor, să monitorizeze constant nivelul costurilor de producție și vânzări de produse, precum și să implementeze o politică de sortiment flexibilă și rezonabilă. în domeniul producţiei şi vânzării de produse.
Analiza eficienței unei organizații este imposibilă fără a lua în considerare indicatorii de profitabilitate. Un indicator care caracterizează rentabilitatea unei activități sau, cu alte cuvinte, eficiența economică este conceptul de rentabilitate.
Acest parametru demonstrează cât de eficient întreprinderea utilizează resursele disponibile economice, de muncă, monetare și naturale.
Pentru structurile nonprofit, rentabilitatea este principalul indicator al eficienței operaționale, iar în diviziile comerciale sunt importante caracteristicile cantitative calculate cu o mai mare acuratețe.
Prin urmare, există multe tipuri de rentabilitate: rentabilitatea producției, rentabilitatea produselor, rentabilitatea activelor etc.
Dar, în termeni generali, acești indicatori pot fi comparați cu indicatorii de eficiență, raportul dintre costurile suportate și profitul rezultat (raportul dintre cheltuieli și venituri). O afacere care generează profit la sfârșitul perioadelor de raportare este profitabilă.
Indicatorii de rentabilitate sunt necesari pentru a efectua analiza financiară a activităților, pentru a identifica punctele slabe ale acesteia, pentru a planifica și implementa măsuri pentru creșterea eficienței producției.
Tipurile de profitabilitate se împart în cele care se bazează pe abordarea costurilor, abordarea resurselor sau abordarea care caracterizează profitabilitatea vânzărilor.
Diferite tipuri de calcule de profitabilitate au propriile lor obiective și folosesc mulți indicatori contabili diferiți (profit net, cost de producție, cheltuieli de vânzare sau administrative, profit de vânzări etc.).
Rentabilitatea activităților de bază.
Se referă la indicatorii de cost și caracterizează eficiența nu numai a activităților de bază ale companiei, ci și a activității legate de vânzarea produselor. Vă permite să evaluați suma de profit primită pentru 1 rublă cheltuită.
Aceasta ia în considerare costurile asociate cu producția și vânzarea directă a produselor de bază.
Se calculează ca raport între profitul din vânzări și valoarea costului de producție, care include:
- costul bunurilor, lucrărilor, produselor sau serviciilor vândute;
- costul cheltuielilor de afaceri;
- costul cheltuielilor administrative.
Caracterizează capacitatea organizației de a acoperi în mod independent cheltuielile cu profit. Calcularea profitabilității unei întreprinderi este utilizată pentru a evalua eficiența muncii sale și se calculează folosind formula:
Gen = Prp/Z,
Unde Z sunt costurile, iar Prp este profitul primit din vânzări.
Calculele nu țin cont de timpul scurs între producție și vânzare.
Rentabilitatea activelor circulante.
Rentabilitatea activelor curente (cunoscute și sub denumirea de active mobile, curente) arată profitul primit de organizație din fiecare rublă investită în active circulante și reflectă eficiența utilizării acestor active.
Definit ca raportul dintre profitul net (adică, rămas după impozitare) și activele circulante. Acest indicator are scopul de a reflecta capacitatea organizației de a furniza o sumă suficientă de profit în raport cu capitalul de lucru utilizat.
Cu cât această valoare este mai mare, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.
Calculat prin formula:
Rotot = Chn/Oa, unde
Rotot este profitabilitatea totală, profitul net este Chp, iar Oa este costul activelor circulante.
Rata interna de returnare.
Un criteriu folosit pentru a calcula eficacitatea unei investiții. Acest indicator vă permite să evaluați fezabilitatea investiției în proiecte de investiții și demonstrează o anumită rată de actualizare la care costul net al fondurilor așteptat în viitor va fi egal cu zero.
Aceasta se referă la rata minimă de rentabilitate atunci când proiectul de investiții în studiu presupune că rata minimă dorită de rentabilitate sau costul capitalului companiei va depăși rata inferioară a rentabilității interne.
Această metodă de calcul nu este foarte simplă și presupune calcule atente. În acest caz, inexactitățile făcute în timpul calculului pot duce la rezultate finale incorecte.
În plus, atunci când se iau în considerare proiecte de investiții, sunt luați în considerare și alți factori, de exemplu, profitabilitatea brută. Dar pe baza calculului ratei interne de rentabilitate întreprinderea ia decizii de investiții.
Rentabilitatea mijloacelor fixe.
Prezența profitului ca indicator absolut nu permite întotdeauna obținerea unei imagini complete a eficienței unei întreprinderi. Pentru concluzii mai precise, sunt analizați indicatori relativi, care arată eficiența resurselor specifice.
Procesul de funcționare al unor întreprinderi depinde de anumite mijloace fixe, prin urmare, pentru a îmbunătăți în general eficiența operațiunilor, este necesar să se calculeze profitabilitatea mijloacelor fixe.
Calculul se efectuează după formula:
Ros = Chp/Os, unde
Ros - profitabilitatea mijloacelor fixe, Chp - profitul net, Os - costul mijloacelor fixe.
Acest indicator vă permite să vă faceți o idee despre ce parte din profitul net este contabilizată pe unitatea de cost a activelor fixe ale organizației.
Calculul profitabilității vânzărilor.
Indicatorul care reflectă profitul net în veniturile totale demonstrează performanța financiară a activității. Rezultatul financiar din calcule poate fi diferiți indicatori de profit, ceea ce duce la existența mai multor variații ale indicatorului. Cel mai adesea acestea sunt: rentabilitatea vânzărilor după profitul brut, după profitul net și rentabilitatea operațională.
Formule de calcul a rentabilității vânzărilor.
Pentru profitul brut: Рппп = Вп/В, unde Вп este profitul brut și В este venitul.
Profitul brut este diferența dintre veniturile primite din vânzări și costul vânzărilor.
Pentru profitul net: Rchp = Chp/B, unde Chp este profitul net și B este venit.
Rentabilitatea operațională: Op = EBIT/B, unde EBIT este profitul calculat înainte de impozite și deduceri, iar B este venit.
Valoarea optimă a rentabilității vânzărilor depinde de industrie și de alte caracteristici ale întreprinderii.
Astfel, în organizațiile care utilizează un ciclu lung de producție, o astfel de rentabilitate va fi mai mare decât acele companii care operează cu cifră de afaceri mare, deși eficiența lor poate fi aceeași.
Eficiența vânzărilor poate arăta și profitabilitatea produselor vândute, deși ia în considerare și alți factori.
Pragul de rentabilitate.
Are și alte denumiri: volum critic de producție sau vânzări, punct critic, prag de rentabilitate. Desemnează nivelul de activitate comercială a unei organizații la care costurile totale și veniturile totale sunt egale între ele. Vă permite să determinați marja de putere financiară a organizației.
Calculat prin următoarea formulă:
Pr = Zp/Kvm, unde
Pr este pragul de profitabilitate, Zp este costurile fixe și Kvm este raportul marjei brute.
La rândul său, coeficientul marjei brute este calculat printr-o altă formulă:
Vm = B – Zpr, unde Vm este marja brută, B este venitul și Zpr este costurile variabile,
Kvm = Vm/V.
Compania înregistrează pierderi atunci când volumul vânzărilor este sub pragul de profitabilitate și realizează profit dacă acest indicator este peste prag. Este de remarcat faptul că, pe măsură ce volumul vânzărilor crește, costurile fixe pe unitatea de producție scad, dar costurile variabile rămân aceleași. Pragul de rentabilitate poate fi calculat și pentru tipuri individuale de servicii sau produse.
Eficiența costurilor.
Caracterizează rentabilitatea fondurilor cheltuite pentru producție și arată profitul primit din fiecare rublă investită în producție și vânzări. Folosit pentru a evalua eficacitatea cheltuielilor.
Se calculează ca raport între suma profitului și suma cheltuielilor care au adus acest profit. Astfel de cheltuieli sunt considerate decapitalizate, radiate din activul bilantului si prezentate in raport.
Indicatorul de returnare a costurilor se calculează după cum urmează:
Pz = P/Dr, unde P este profitul, iar Dr este cheltuielile decapitalizate.
De remarcat faptul că calculul indicatorilor cost-beneficiu demonstrează doar gradul de rentabilitate a cheltuielilor cheltuite pe domenii specifice, dar nu reflectă rentabilitatea resurselor investite. Această sarcină este îndeplinită de indicatori de rentabilitate a activelor.
Analiza factorială a rentabilității.
Este una dintre părțile analizei financiare și, la rândul său, este împărțită în mai multe modele, dintre care cele mai frecvent utilizate sunt aditive, multiplicative și multiple.
Esența construirii unor astfel de modele este crearea unei relații matematice între toți factorii aflați în studiu.
Cele aditive sunt utilizate în cazurile în care indicatorul va fi obținut ca diferență sau sumă a factorilor rezultați, multiplicative - ca produsul lor și multipli - când factorii sunt împărțiți unul în altul pentru a obține rezultatul.
Combinațiile acestor modele produc modele combinate sau mixte. Pentru o analiză factorială completă a profitabilității, sunt create modele multifactoriale care utilizează diverși indicatori de rentabilitate.
